Un marché crypto en berne : Les volumes d'échanges en chute libre

Avril 2024 restera dans les annales comme un mois sombre pour le marché crypto. Les volumes d’échanges ont enregistré leur plus bas niveau depuis sept mois, plombés par une conjonction de facteurs géopolitiques et macroéconomiques défavorables. Même le géant Binance n’a pas été épargné par cette vague baissière.

Une contraction brutale de l’activité sur les marchés crypto

Le mois d’avril a connu une forte baisse des volumes d’échanges sur les marchés crypto. Selon le rapport de CCData, fournisseur londonien de données sur les actifs numériques, le volume total des transactions au comptant et dérivés a chuté de 43,8% pour atteindre 6,58 billions de dollars, soit le niveau le plus bas depuis sept mois.

Cette baisse contraste fortement avec le record de 9,12 billions de dollars enregistré en mars. Les marchés des contrats à terme et des options ont également souffert, avec une diminution de 47,6% de l’activité à 4,57 billions de dollars. Le marché au comptant a quant à lui vu son volume se contracter de 32,6% à 2,01 billions de dollars.

Le rapport de CCData identifie plusieurs facteurs ayant contribué à ce ralentissement : des indicateurs macroéconomiques décevants, l’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et les flux négatifs des ETF américains adossés au bitcoin. Dans ce contexte, les principaux cryptoactifs ont effacé les gains réalisés en mars.

Bitcoin et Binance sous pression

Le bitcoin, actif de référence du marché, a cédé 15% en avril, retombant sous le seuil psychologique des 60 000 dollars et mettant fin à une séquence haussière de sept mois. Cette correction résulte de la combinaison de plusieurs éléments : un marché haussier en surchauffe, le regain des tensions géopolitiques, une probabilité réduite de voir la Fed assouplir rapidement sa politique monétaire et un raffermissement du dollar.

Par ailleurs, du côté des plateformes d’échanges, Binance, leader incontesté du secteur, a vu sa part de marché globale sur les segments au comptant et dérivés reculer à 41,5%. Le volume des transactions sur son marché spot a diminué de 39,2% à 679 milliards de dollars en avril, une première depuis septembre 2023.

CCData relie cette baisse à la condamnation du fondateur et ex-PDG de Binance, Changpeng Zhao, à quatre mois de prison pour violation des lois anti-blanchiment américaines. Cependant, sous la direction de Richard Teng, son successeur, la part de marché spot de Binance est remontée de 30,8% à 33,8%.

En conclusion, le marché crypto traverse une phase de turbulences, ballotté par des vents contraires géopolitiques et macroéconomiques. Dans ce climat d’incertitude, les investisseurs seraient bien avisés de faire preuve d’une grande prudence. La reprise tant attendue dépendra ainsi de l’évolution de la conjoncture mondiale et de la capacité de l’industrie à restaurer la confiance des acteurs du marché.