Tuto : comment utiliser BitMEX ?

BitMEX est l’un des géants du trading de cryptomonnaies au niveau mondial. Il s’agit d’une plateforme à la fois intuitive et simple d’utilisation, mais qui exige tout de même une certaine connaissance de l’univers du trading. Son mode de fonctionnement est assez différent des autres plateformes et peut donc se révéler plus complexe pour les débutants en trading. Ils trouveront certainement des réponses à leur question à travers ce tutoriel sur BitMEX.

S’informer sur BitMEX

BitMEX est une plateforme d’échanges de cryptomonnaies très sophistiquée. Mieux vaut donc s’informer davantage sur cette plateforme avant de passer à l’étape d’inscription et de l’utilisation de la plateforme. Quelques informations doivent ainsi être prises en compte pour mieux choisir l’adresse sur laquelle on réalise des affaires. 

Il s’agit notamment du mode d’emploi du site, des frais, des méthodes de dépôt, du retrait, des cryptomonnaies ainsi que des produits dérivés. On passera donc en revue ces différents points en s’arrêtant en premier lieu sur les débuts de BitMEX.

L’histoire de BitMEX

Depuis sa fondation en 2014, BitMEX n’a cessé de progresser et d’avancer pour faire partie des meilleures plateformes de trading de cryptomonnaies. Elle a été créée par les fondateurs de HDR Global Trading Limited : Arthur Hayes, Samuel Reed et Ben Delo. Opérant depuis Hong Kong, mais enregistrée dans la République des Seychelles, cette plateforme dite de « peer-to-peer margin trading » (trading à la marge pair-à-pair) propose des contrats à effet de levier que l’on peut acheter ou vendre avec du Bitcoin.

Le lancement de BitMEX sur le marché

BitMEX découle d’une longue collaboration entre 3 anciens banquiers. Les fondateurs ont marqué les débuts du site par un simple arbitrage d’échanges de Bitcoin. Ils se sont très vite rendu compte de l’intérêt de négocier des produits financiers dérivés.

BitMEX part d’un principe très simple : utiliser le système de contrats pour vendre et acheter des cryptomonnaies. On peut maximiser ses gains en faisant accroître son effet de levier, qui s’apparente à un prêt que l’on fait auprès de la plateforme. Il s’agit d’une stratégie complexe qui présente davantage de risque, c’est pourquoi ce site peut être déconseillé pour les débutants.

Si le marché témoigne en sa faveur, les gains d’un utilisateur peuvent être profitables. En revanche, si sa position à effet de levier est perdante, elle sera fermée automatiquement et ce dernier perdra tout son capital misé. Pour faire simple, l’effet de levier est alors ce qui définira et amplifiera ses gains et ses pertes.

Un succès qui ne se dément pas

BitMEX a su s’imposer dans l’univers du trading des dérivés de cryptomonnaies et parvient à rivaliser avec d’autres plateformes de margin trading tel que Bitfinex. Son succès s’explique de différentes manières :

• Effet de levier jusqu’à 100x ;
• Absence d’authentification KYC (Know Your Customer) ;
• Liquidité importante en Bitcoin, soit 300 % supérieure à la moyenne ;
• Plus gros volumes d’échanges au monde ; 
• 0,18 % du Bitcoin en circulation dans le fonds d’assurance de BitMEX.

Du trading avec un effet de levier

BitMEX est une plateforme où l’on peut trader avec l’effet de levier. On emprunte de l’argent pour négocier ensuite un plus gros volume supérieur au solde de son compte. De cette manière, si on est en position gagnante, on récupère non seulement ses gains, mais aussi son solde servant de garantie.

Par exemple avec un solde d’une valeur de 2 000 €, si on utilise un levier 5x, on peut alors prendre une position à 10 000 € (dont 8 000 € accordés par la plateforme). Les gains et les pertes reviendront par conséquent à ceux de la position de 10 000 €.

En revanche, si votre position atteint votre valeur initiale en perte (donc 2 000€), les prochaines pertes se répercuteront alors sur le prêt accordé par BitMEX, ce qu’elle ne tolère pas. Ainsi, la plateforme procède à ce qu’on appelle une liquidation : la position est fermée, la plateforme récupère la mise et vous aurez tout perdu.

Voici un tableau récapitulatif sur l’effet de levier maximum que l’on peut mettre en place selon la cryptomonnaie :

Cryptomonnaie	Bitcoin (BTC – XBT)	Ethereum (ETH)	Bitcoin Cash (BCH)	Litecoin (LTC)	Tron (TRX)	Cardano (ADA)	EOS	Ripple (XRP)
Effet de levier maximum	100x	50x	20x	33,33x	20x	20x	20x	20x

Comprendre le fonctionnement de BitMEX

Avant de commencer à utiliser BitMEX, il est important de connaître son principe. Sachez qu’ici, on ne parle plus vraiment d’une plateforme d’échange de cryptomonnaies comme le serait Binance ou Kraken. En effet, seul le Bitcoin (XBT) est utilisé comme monnaie d’échange sur cette plateforme. Il n’est pas possible d’y déposer une monnaie Fiat, encore moins une autre cryptomonnaie.

Ici, il ne s’agit pas d’acheter une cryptomonnaie en propre, mais plus d’ouvrir des positions. Pour faire simple, on y crée des ordres qui, une fois les conditions remplies, s’activent automatiquement pour vendre ou acheter ce qu’on appelle des contrats. Ces mêmes contrats ne sont pas les cryptomonnaies à proprement parler, mais des produits dérivés. Cela garantit plus de flexibilité au niveau juridique et économique.

Puisque le Bitcoin est la base de votre investissement sur cette plateforme, il vous faudra en acheter en propre avant. Ainsi, vous pouvez consulter nos guides vous permettant d’acheter du Bitcoin. Par exemple, Coinbase est une plateforme que nous vous recommandons. Également, vous devez disposer d’un Bitcoin wallet, qui est un système de stockage de vos cryptoactifs. Ici aussi, vous pouvez consulter notre guide pour choisir le portefeuille adapté.

Les contrats de trading de BitMEX

Les contrats représentent ce que l’on vend sur la plateforme. Ceux proposés par la société sont des contrats dits « à terme » (Future Contracts) et « perpétuels » (Perpetual Contracts). Ces deux offres permettent aux utilisateurs de choisir leur stratégie de trading en choisissant les conditions répondant à leurs impératifs.

Les contrats à terme correspondent à l’achat ou à la vente des cryptomonnaies selon une date et un prix prédéfinis dans le futur. À savoir que ce type de contrat a une durée limitée dans le temps et se ferme automatiquement après un certain temps.

Les contrats perpétuels se rapprochent des Futures Contracts à la seule différence de l’absence de date d’expiration. En effet, un contrat perpétuel reste ouvert tant que l’utilisateur paie des frais toutes les 8 heures. À savoir que cette offre se limite au Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum et Ripple, contrairement à l’autre contrat qui prend en compte les 8 cryptomonnaies de la plateforme.

Étant donné que cela fonctionne sous forme de contrat, lorsqu’on achète une cryptomonnaie, on achète plus précisément des contrats dans l’espoir que la valeur monte (on appelle ça une position « long »). En revanche, lorsqu’on vend une cryptodevise, on vend des contrats en espérant que la valeur baisse (position « short »). On s’en tient toujours au cours de la devise. Ainsi, il est nécessaire de toujours suivre le cours de la cryptomonnaie qui nous intéresse. Sur BitMEX, Bitcoin étant la cryptomonnaie la plus échangée, pensez à toujours vérifier sa valeur.

Les ordres sur BitMEX

Pour parfaitement réussir votre activité de trading sur BitMEX, il est important de savoir utiliser les différentes fonctionnalités de la plateforme lorsqu’on créer un contrat. Les ordres sont ce qui permet de peaufiner la stratégie d’un trader. Parmi les différents ordres possibles, il y en a trois qui permettent à un débutant de faire ses premiers pas.

L’ordre « Limit » (ou « ordre Maker »)

L’ordre Limit est ce qui permet à un utilisateur d’acheter ou vendre ses contrats à un prix qu’il fixe de lui-même. Il s’agit de l’ordre le plus utilisé, car il est possible de spéculer à la hausse et donc de gagner une certaine marge.

Les personnes plaçant des ordres Limit sont appelées des « Makers », car ce sont les internautes qui remplissent l’ordre de commande, ou « order book ». Pour faire simple, ils placent des ordres avec un prix différent du cours actuel de la cryptomonnaie, à la hausse comme à la baisse. Ces derniers sont donc en attente d’un vendeur ou acheteur.

L’ordre « Market » (ou « ordre Taker »)

Avec un ordre Market, un internaute achète une cryptomonnaie directement, et cela au meilleur prix par rapport à l’order book. Contrairement à l’ordre Limit qui peut faire patienter l’utilisateur, car ce dernier devra attendre que la valeur de la cryptomonnaie corresponde à son prix, l’ordre Market permet un achat instantané.

Dans ce cas-là, les investisseurs sont appelés des « Takers », car ce sont les personnes qui passent un ordre qui prendra directement. Ce sont eux qui vont exécuter les ordres des makers.

Note : Les frais appliqués par la plateforme diffèrent selon si vous prenez une position maker ou taker. Vous pouvez les consulter en cliquant ici. 

L’ordre « Stop Market »

Cet ordre ne s’active uniquement lorsque le prix d’une cryptomonnaie atteint celui indiqué par l’utilisateur. Il s’agit principalement d’un outil utilisé par les internautes pour limiter leurs pertes. Généralement, en plaçant un ordre Limit, on met également en place un ordre Stop Market afin de racheter sa position Limit et ainsi limiter la casse.

Les cryptomonnaies disponibles sur BitMEX

Contrairement à d’autres plateformes spécialisées dans les cryptomonnaies, BitMEX ne propose pas de faire du trading avec un grand nombre de cryptomonnaies. Au moment de la rédaction de cet article, on en dénombre 8. Ainsi, vos contrats sur la plateforme concernent ces cryptomonnaies :

• Bitcoin (XBT) ;
• Cardano (ADA) ;
• Bitcoin Cash (BCH) ;
• Ethereum (ETH) ;
• Litecoin (LTC) ;
• EOS (EOS) ;
• Tron (TRX) ;
• Ripple (XRP).

On note au passage que le symbole monétaire du Bitcoin utilisé sur la plateforme BitMEX est le XBT et non le BTC.

Rappel : Gardez en tête que certains contrats ne permettent pas d’effectuer un contrat avec toutes les cryptomonnaies, comme c’est le cas avec les contrats perpétuels. Pensez ainsi à vérifier les cryptomonnaies disponibles en fonction du contrat choisi.

Une plateforme pour les expérimentés, mais pas seulement…

Notez que la plateforme est plus adaptée à un public d’investisseurs expérimentés dans le milieu du trading qu’à des débutants. Néanmoins, la plateforme n’abandonne pas complètement les amateurs souhaitant faire leurs débuts dans le trading sur marge. 

Tout d‘abord, BitMEX a mis un point d’honneur sur la conception d’une interface ergonomique et intuitive. Elle vise en premier lieu à rendre l’expérience utilisateur agréable en mettant en avant toutes les fonctionnalités pouvant aider les traders à établir leur stratégie. De plus, l’interface est personnalisable. Si vous souhaitez en savoir plus sur l’interface de la plateforme et son utilisation, n’hésitez pas à consulter notre avis sur la plateforme.

Ensuite, il faut savoir que la plateforme propose un testnet. Il s’agit d’une version d’essai permettant de faire ses premiers pas avec un compte virtuel. La version étant identique à l’originale, c’est un très bon outil pour comprendre l’utilisation de la plateforme.

Utiliser BitMEX : les différentes étapes

Maintenant que vous en savez plus sur la plateforme ainsi que ses principales fonctionnalités, vous vous demandez sûrement comment utiliser BitMEX ? Pour vous aider à tout comprendre, nous allons vous expliquer toutes les démarches pour votre activité de trading, de l’inscription à l’ouverture d’une position.

S’inscrire sur BitMEX

Avant de chercher à comprendre comment utiliser BitMEX, il est toujours utile de sélectionner parmi les 5 langues disponibles sur la plateforme celle avec laquelle vous êtes le plus à l’aise. Vous avez le choix entre l’anglais, le chinois, le russe, le coréen et le japonais. Pour la suite de ce tutoriel, nous nous sommes décidés pour l’anglais.

Étant donné que la plateforme ne dispose pas de version française au moment de la rédaction de cet article, il sera nécessaire d’avoir un bon niveau en anglais et de se renseigner sur les différents termes techniques de la plateforme.

Note : Si vous créez un compte à partir du lien de parrainage fourni dans l’article, vous pourrez ainsi obtenir 10 % de réduction sur les frais durant les 6 prochains mois.

1^re étape : créer un compte

L’ouverture d’un compte sur BitMEX peut s’effectuer en seulement quelques secondes. Pour cela, il vous suffit de suivre quelques procédures :

• Allez sur la page d’accueil ;
• Cliquez sur « Register » ;
• Entrez votre adresse email ;
• Créez un mot de passe ;
• Indiquez votre pays de résidence ;
• Indiquez votre nom et votre prénom ;
• Acceptez les Conditions Générales d’Utilisation et la politique de confidentialité.

2^e étape : valider son adresse email

Il s’agit d’une procédure habituelle qui consiste à :

• Ouvrir l’email correspondant à l’adresse ajoutée lors de l’inscription ;
• Patienter jusqu’à ce que l’email de validation soit parvenu sur sa boîte de réception ;
• Cliquer sur le lien d’activation de l’ouverture de son compte individuel BitMEX.

3^e étape : se connecter à son compte BitMEX 

Maintenant que votre compte est créé et validé, vous pouvez commencer votre activité de trading. Vous pouvez ainsi vous connecter à votre compte. Pour ce faire :

• Retournez sur la page d’accueil du site ;
• Cliquez sur « Log In » pour vous connecter ;
• Renseignez votre email et votre mot de passe. Puisqu’il s’agit de votre première connexion à la plateforme, la partie « Two-Factor Token (if enabled) » ne nous intéresse pas pour le moment.

Activer la double authentification

Bien que cela soit facultatif, il reste important d’assurer la sécurité de votre compte. N’oubliez pas que sur BitMEX, vous y déposerez du Bitcoin, donc de l’argent. Ainsi, il serait plus que fâcheux de voir tout son solde se faire dérober par un hacker.

Pour contrer au maximum ce risque, la plateforme propose l’authentification à deux facteurs, ou « 2FA ». Il s’agit d’une couche de sécurité supplémentaire qui vous sera demandée lors de votre connexion (en plus du mot de passe, avec la fameuse partie « Two-Factor Token (if enabled) »), lors de vos retraits et pour le changement de certains paramètres. Cette sécurité supplémentaire prend la forme d’un code obtenu via une application ou un hardware.

Une fois connecté à votre compte, cliquez sur « Account », et dirigez-vous vers « Security Centre ». La plateforme vous propose deux moyens pour activer l’authentification à deux facteurs : TOTP (Time-based One-Time-Password) ou YubiKey.

TOTP est une application à la manière de Google Authenticator. Elle générera un code à chaque fois que cela est nécessaire. Pour l’activer, cliquez sur « Add TOTP… ». Installez ensuite l’application sur votre téléphone, cliquez sur l’icône + et renseignez le code sur la case « Two-Factor Token ». Enfin, cliquez sur « Confirm TOTP ». Notez que vous pouvez également scanner un code QR.

YubiKey est un hardware se présentant sous la forme d’une clé USB. Pour l’activer, cliquez sur « Add YubiKey… », insérez votre YubiKey dans votre ordinateur, attendez que la lumière s’allume sur l’appareil, puis appuyez sur le bouton illuminé. Il ne vous restera plus qu’à renseigner le « YubiKey Token » et à cliquer sur « Confirm YubiKey ».

Faire son tout premier dépôt

Maintenant que votre inscription est validée et que votre compte est sécurisé, vous pouvez désormais effectuer un dépôt. Rappelez-vous, sur BitMEX, il n’y a qu’une seule devise, ou plutôt cryptodevise, qui est acceptée : le Bitcoin.

Pour faire votre dépôt, vous devez :

• Cliquer sur le lien « Account » sur la barre supérieure du tableau de bord ;
• Cliquer sur le bouton « Deposit » qui se trouve dans le menu à gauche ;
• Utiliser l’adresse indiquée pour transférer vos coins depuis votre Bitcoin wallet (vous pouvez aussi utiliser le code QR).

Sur la page, pensez à lire les différentes informations concernant votre dépôt de fonds. Par exemple, vous pourrez voir que la plateforme exige un minimum de 10 000 satoshis, soit 0,0001 XBT. Également, vous pourrez voir que la plateforme vous demande de ne déposer QUE du Bitcoin. En effet, si vous décidez de déposer autre chose, vous perdrez juste votre argent sans rien avoir en retour.

Ouvrir votre première position sur BitMEX

Votre compte est désormais crédité, nous pouvons passer à la chose principale : ouvrir un trade sur BitMEX ! Bitcoin étant la cryptomonnaie la plus tradée sur la plateforme et celle qui ouvre le plus de possibilités, nous allons la prendre dans cet exemple de vente de contrats.

Tout d’abord, allez dans la page « Trade », qui correspond à la page vers laquelle vous êtes redirigé en vous connectant. Dirigez-vous vers la fenêtre à gauche de l’écran, intitulé « Place Order ».

Choisissez l’ordre Limit, puis entrez le nombre de contrats que vous souhaitez vendre ainsi que leur prix. Si vous souhaitez demander un effet de levier, cela se passe sur la partie juste en dessous, « Your Position ». En activant un effet de levier, assurez-vous que le « Cost » soit inférieur à l’« Available Balance ».

Cliquez ensuite sur « Sell/Short ». Vous aurez alors un récapitulatif de votre position, de la valeur jusqu’au montant où elle sera liquidée. Si vous acceptez tout cela, cliquez alors sur « Sell ».

Une fois le prix atteint, une fenêtre verte apparaîtra vous renseignant de la vente de vos contrats.

Placer un Stop Market pour assurer la sécurité de sa position

Le Stop Market est ce qui va vous permettre de racheter votre position initiale en cas de danger. Elle est très importante en cas de trade classique et devient nécessaire lors de l’utilisation d’un levier.

Pour placer votre ordre, retournez dans la partie « Place Order », puis sélectionnez « Stop Market ». Renseignez le même nombre de contrats que votre ordre Limit, puis indiquez le prix auquel vous souhaitez déclencher l’ordre. Cliquez ensuite sur « Set Buy Stop » (le principe étant de racheter votre ordre Limit par prévention).

À noter : Pensez à toujours supprimer vos ordres une fois votre activité de trading terminé, car cela pourrait se déclencher à votre insu. Votre Stop Market, étant placé uniquement en tant que tremplin à votre ordre Limit, doit être supprimé une fois votre position en Limit vendue.

Comment faire des retraits depuis son compte BitMEX ? 

Une fois votre activité de trading terminée, pensez à retirer vos bitcoins afin de les placer en sécurité dans votre Bitcoin wallet. Pour cela :

• Dirigez-vous vers la partie « Account » ;
• Cliquez sur « Withdraw » ;
• Indiquer l’adresse du portefeuille pour le transfert
• Indiquez le montant à retirer ; 
• Renseignez les frais à utiliser pour votre retrait (pour le réseau de la cryptomonnaie)
• Cliquez sur « Submit Withdrawal ».

Notez que la plateforme procède à une vague de retraits manuels une fois par jour. Cela se fait quotidiennement à 13 h UTC.

Conclusion

BitMEX est une plateforme donnant accès à de nombreuses fonctionnalités. Nous avons fait le tour du nécessaire à savoir pour toute personne souhaitant faire ses premiers pas dans le margin trading. Notez que sur cette plateforme, il faut savoir faire preuve d’anticipation et garder son sang-froid afin de ne pas se précipiter. Voici également quelques stratégies pour éviter les pièges dans le trading de Bitcoin. D’ailleurs, en ce qui concerne le cours du Bitcoin, la plateforme vous propose ses propres prévisions pour l’année 2020. Pour vous inscrire sur bitMEX, c’est par ici.