Triomphe express des ETF Bitcoin : 1500 institutionnels sautent le pas en trois mois

Le premier trimestre 2024 marque un tournant dans l’adoption des ETF Bitcoin par les investisseurs institutionnels. Selon les récentes déclarations, plus de 1500 sociétés d’investissement détiennent désormais des parts significatives dans ces produits innovants.

Un afflux massif d’investissements institutionnels

Les données compilées par Fintel révèlent qu’à la fin du mois de mars, les entreprises gérant plus de 100 millions de dollars d’actifs en ETF Bitcoin cumulaient environ 10,6 milliards de dollars d’avoirs. Parmi les ETF les plus prisés, on retrouve le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) et l’ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB).

Le géant des hedge funds Millennium Management se positionne en tête de liste avec près de 2 milliards de dollars investis dans divers ETF Bitcoin. Il est suivi de près par Susquehanna International Group, qui a alloué 1,1 milliard de dollars à ces produits.

D’autres acteurs majeurs, tels que Bracebridge Capital (404 millions), Boothbay Fund Management (303 millions) et Morgan Stanley (269,9 millions), ont également misé des sommes considérables sur les ETF Bitcoin.

Bien que ces allocations ne représentent qu’une fraction des actifs totaux sous gestion de ces sociétés d’investissement, elles témoignent néanmoins d’un changement de paradigme significatif.

Des records sans précédent pour de nouveaux produits

Comme le souligne Matt Hougan, directeur de l’information de Bitwise Bitwise, ce niveau de détention institutionnelle reste exceptionnel pour des ETF récemment lancés. À titre de comparaison, le très populaire ETF Or n’avait attiré que 95 investisseurs professionnels lors de son premier rapport 13F en 2004, malgré plus d’un milliard levé au cours de ses cinq premiers jours.

Bien que les particuliers restent majoritaires, les institutionnels détiennent déjà environ 20% des actifs des ETF Bitcoin. Selon M. Hougan, ce n’est que la partie émergée de l’iceberg : 

« Les allocations actuelles ne sont qu’un acompte. Hightower Advisors peut avoir 68 millions alloués aujourd’hui, soit seulement 0,05% de ses actifs. Suivant les tendances, cela augmentera avec le temps. Une allocation de 1% équivaudrait à 1,2 milliard pour cette seule société. Multipliez cela par le nombre croissant de participants et vous comprendrez mon enthousiasme ».

L’engouement des investisseurs professionnels pour les ETF Bitcoin marque une étape clé dans la démocratisation et l’adoption mainstream des cryptomonnaies. Alors que les régulateurs ouvrent progressivement la voie à davantage de produits d’investissement adossés au Bitcoin, l’afflux de capitaux institutionnels devrait s’intensifier, propulsant potentiellement le cours du BTC vers de nouveaux sommets.

Gageons que ce premier trimestre 2024 restera dans les annales comme le point d’inflexion du règne du Bitcoin sur les marchés financiers.