Peter Schiff alerta para colapso bancário nos EUA

Enquanto as falências bancárias de 2023 continuam abalando os mercados, o economista Peter Schiff alimenta os temores de um colapso total do sistema financeiro americano. Conhecido por sua ligação com o ouro, ele alerta que uma recessão de proporções históricas está a caminho e que todos os bancos estão condenados a cair. Assim, esse diagnóstico radical, lançado em um contexto já tenso, reacende o debate sobre a solidez das instituições financeiras e a viabilidade das políticas econômicas conduzidas desde a crise de 2008.

Uma recessão mais grave que a Grande Depressão segundo Schiff

“O que estamos vivendo hoje é apenas um aperitivo da catástrofe que está por vir”, afirma Peter Schiff. Ele ressalta que a situação atual é muito mais perigosa do que a dos anos 1930. Segundo ele, os Estados Unidos estão se afundando em uma recessão sem precedentes, que poderia desencadear uma depressão total.

Ele considera que a política monetária expansionista e os déficits crônicos das últimas décadas tornaram o sistema econômico americano insustentável. Schiff não teme apenas uma crise temporária, mas um colapso estrutural profundo. “Todos os bancos vão falhar”, prevê ele sem rodeios.

O economista aponta vários elementos reveladores dessa fragilidade, baseando-se nas lições aprendidas com as falências bancárias de 2023 :

• A má gestão dos riscos pelas instituições financeiras, especialmente a exposição prolongada a ativos sensíveis às altas das taxas ;
• O efeito bumerangue das políticas de taxas baixas, que incentivaram investimentos arriscados que se tornaram insustentáveis ;
• A crescente perda de confiança do público em relação ao sistema bancário tradicional, acelerada pelas reações tardias dos reguladores ;
• A insuficiência das garantias oferecidas pelas autoridades para conter um pânico bancário sistêmico.

Para Schiff, esses sinais não são anomalias, mas os primeiros sinais de um colapso global, que nem os bancos centrais nem os governos serão capazes de conter.

Políticas monetárias sob fogo cruzado

Além dos alertas sobre a solidez dos bancos, Peter Schiff questiona a estratégia atual do Federal Reserve. Ele afirma que a instituição está em um impasse :

O Fed está encurralado. Ele não pode continuar a aumentar as taxas sem provocar falências em massa, nem reduzi-las sem reacender a inflação.

Essa crítica mira diretamente as escolhas feitas por Jerome Powell, julgadas incapazes de conter simultaneamente a alta dos preços e as tensões nos mercados financeiros dos Estados Unidos.

Schiff argumenta que a política atual só agrava a situação. Ele considera que o aumento das taxas fragilizou os balanços bancários, ao mesmo tempo em que teve um efeito limitado no controle da inflação. O economista teme uma perda total de confiança na moeda fiduciária e um retorno a valores refúgio como o ouro, que ele vê como a única saída viável.

Ele não se limita a denunciar a situação atual. Segundo ele, os erros de gestão remontam a vários ciclos econômicos. Acusa os bancos centrais de terem alimentado artificialmente os mercados desde a crise de 2008.

Embora a análise de Schiff não seja unânime, ela provoca questionamentos de grandes consequências. Assim, o setor bancário dos Estados Unidos sobreviverá a um choque sistêmico? A política monetária americana ainda pode evitar uma espiral deflacionária ou inflacionária? Quando os mercados procuram desesperadamente sinais de estabilidade, essas posições radicais cristalizam medos, mas também convidam a repensar os fundamentos de um sistema financeiro que parece vacilar.