Imóveis na França: O ministro da habitação anuncia um empréstimo com taxa de juros zero ampliado a partir de abril

Comprar um imóvel sem uma contribuição significativa é um desafio cada vez mais difícil de enfrentar, especialmente para os compradores de primeira viagem. Enquanto as taxas de crédito imobiliário ainda superam 3%, e os preços dos imóveis novos permanecem altos apesar da crise, o governo amplia as condições de acesso ao empréstimo a taxa zero (PTZ) a partir de 1^er de abril de 2025. Uma novidade que diz respeito a dois dispositivos pouco conhecidos, que permitem comprar uma casa a um custo menor e parcelar sua aquisição.

Um empurrãozinho para os compradores de primeira viagem: a co-aquisição integrada ao PTZ

Em um contexto onde a falta de aporte pessoal freia muitas famílias, a co-aquisição pode ser uma solução eficaz. Este dispositivo, já testado pelo Crédit Mutuel Arkéa com seu programa Duoprimo, permite ao comprador financiar uma parte majoritária de seu imóvel, enquanto o banco cobre até 10% do preço.

Esse tipo de apoio financeiro se estende por um período máximo de 10 anos, ao final do qual o comprador recompra a parte detida pela instituição bancária e se torna 100% proprietário de sua casa.

A partir de 1^er de abril, essa método de aquisição poderá ser financiada através do PTZ, o que facilitará assim o acesso à habitação para os compradores de primeira viagem que têm dificuldades em reunir um aporte suficiente.

Como funciona a co-aquisição com PTZ?

• O comprador adquire uma parte majoritária do imóvel e financia a maior parte de sua aquisição;
• O banco completa a compra e cobre até 10% do custo total;
• Uma recompra progressiva: o comprador recompra a parte do banco após no máximo 10 anos;
• Acesso facilitado ao PTZ, que agora poderá financiar essa parte da aquisição.

O objetivo declarado pelo governo é claro: reduzir a barreira financeira para a aquisição da propriedade. Durante o salão imobiliário Mipim, a Ministra da Habitação, Valérie Létard, justificou essa medida e explicou que “a prioridade é apoiar as famílias em dificuldade diante das atuais condições do mercado”.

A integração da co-aquisição ao PTZ pode de fato encorajar mais famílias a dar o passo, e lhes oferecerá um quadro seguro e progressivo para financiar seu projeto imobiliário.

O desmembramento imobiliário: um modelo inspirado no leasing

A outra alternativa agora elegível para o PTZ é o desmembramento imobiliário. É uma abordagem que se assemelha ao leasing automotivo. O modelo se baseia em um princípio simples: um fundo imobiliário compra um imóvel novo, e depois cede 50% ao comprador por um período de 25 anos.

Dessa forma, o comprador financia apenas metade do preço total, o que reduz consideravelmente seu endividamento inicial. Durante esse período, ele tem uma opção de compra que lhe permite recuperar a plena propriedade quando sua situação financeira permitir.

Essa solução, promovida especialmente pela start-up Neoproprio, oferece um quadro flexível e seguro, com um direito de uso garantido por um contrato notarial.

A inclusão desse dispositivo no escopo do PTZ abre novas perspectivas para as famílias que desejam investir de forma progressiva. Através desse tipo de estrutura financeira, o governo espera reativar a compra de imóveis em um mercado em desaceleração.

No entanto, esses novos mecanismos levantam questões sobre sua acessibilidade real: qual será a demanda dos bancos? Os desenvolvedores estarão suficientemente motivados a oferecer essas fórmulas?

Esse decreto que especifica os tetos de recursos e os percentuais de financiamento do PTZ ampliado é esperado nos próximos quinze dias, e deve dar mais visibilidade sobre as condições exatas de aplicação.

Tais evoluções podem muito bem marcar uma virada para os compradores de primeira viagem. Com soluções adaptadas às restrições orçamentárias atuais, o governo aposta em uma aquisição de propriedade mais progressiva e inclusiva. Resta saber se esses dispositivos seduzirão os bancos e os desenvolvedores, e, acima de tudo, se as famílias à procura de uma habitação aproveitarão essa oportunidade.