Poursuites de la SEC contre Binance et Coinbase : récap et dernières mises à jour

La semaine qui s’achève aura certainement été l’une des plus mouvementées pour l’industrie crypto en 2023. Coinbase et Binance, deux des plateformes majeures de l’industrie crypto sont poursuivies par la SEC. Retour sur ces évènements majeurs qui ajoutent un peu plus de pression à un marché crypto déjà sous pression.

D’abord des poursuites contre Binance : la SEC joue les trouble-fête

Cette semaine, la SEC s’est potentiellement acheté une réputation de sorcière en s’attaquant à deux mastodontes de l’industrie crypto américaine. En effet, le régulateur a officialisé, lundi 5 juin, des poursuites judiciaires contre Binance, rejoignant ainsi la CTFC qui avait été le premier à s’attaquer à l’exchange.

Les griefs du régulateur contre la firme crypto tiennent essentiellement en trois mots : cumul de fonds. La SEC reproche à Binance une légèreté comptable consistant à confondre, les fonds qu’elle gère.

Ces accusations ciblent en particulier les fonds des utilisateurs qui seraient mélangés à ceux de l’entreprise. Un manque de rigueur financière qui permettrait à la compagnie de détourner à sa guise les dépôts des clients. Ceux-ci seraient alors transférés vers Sigma Chain, une entité détenue et contrôlée par Changpeng Zhao, le patron de Binance.

Les plaintes contre Binance et son patron ne sont d’ailleurs pas les seules. À ceux-ci, la SEC reproche, aussi, de continuer à autoriser les clients américains de trader sur Binance.com. Ceci, contrairement à des déclarations de la compagnie. Sans compter, ajoute le régulateur, que cette dernière contreviendrait aux normes concernant les « securities ». En effet, pour la SEC, l’ADA et 60 autres cryptos listées seraient des securities, contrairement au XRP, la crypto native de Ripple.

Au total, ce sont 13 chefs d’accusation qui sont retenues contre Binance et ses entités. Des motifs qui justifient, d’après le gendarme de la bourse, le gel des avoirs de la firme crypto. Procédure que la SEC va d’ailleurs enclencher mercredi 7 juin, soit à peine deux jours après l’officialisation des poursuites contre la société.

Puis des attaques contre Coinbase : la SEC sème la panique

Alors que la communauté crypto ne s’est pas encore remise du coup de massue liée à Binance : rebelote. Mardi 6 juin, c’est au tour de Coinbase de se retrouver sur le banc des accusés de la SEC. Comme Binance avant elle, on reproche à la firme crypto un cumul, de fonction cette fois-ci.

En substance, la SEC accuse Coinbase de cumuler plusieurs services dont la pratique boursière voudrait qu’elles soient séparées. Les accusations visent particulièrement les services d’exchange, d’intermédiation et d’agence de compensation qu’offre Coinbase. Trois fonctions que la société exerce sans y être autorisée.

Coinbase n’a pas tardé à réagir à ces accusations. « Nous sommes fiers de représenter le secteur devant les tribunaux afin d’obtenir enfin une certaine clarté sur les règles relatives aux cryptomonnaies », a déclaré avec force de conviction Brian Armstrong, le patron, dans un long tweet.

Dans celui-ci, il ajoute : « Au cas où cela ne serait pas évident, le procès de Coinbase est très différent des autres. La plainte déposée contre nous se concentre exclusivement sur ce qui est ou n’est pas un titre. Nous avons confiance en nos faits et en la loi ». Une réplique audacieuse qui annonce une guerre sans merci en faveur de la réglementation crypto.

D’ailleurs, la firme aurait potentiellement remporté une première bataille contre la SEC. Car, dans les heures qui ont suivi la réponse de Coinbase, une révélation choc a fuité sur Twitter. Gary Gensler, le patron de la SEC, serait impliqué dans une manipulation de marché. Ceci, après le placement de plus de 2,5 millions $ en BTC short dans l’optique de réaliser du profit. Coinbase n’a pas particulièrement confirmé cette information. Le mis en cause n’a pas non plus réagi à ces allégations. Mais il est indéniable que si elle est avérée, la légitimité de Gary Gensler, déjà écorchée, serait véritablement compromise.

Et maintenant, à quoi faut-il s’attendre ?

Ce qu’on peut retenir de ces récents évènements, c’est qu’avec ses procès en vue, les prochains mois promettent d’être mouvementés pour l’industrie crypto. Binance et Coinbase remporteront-ils la guerre juridique désormais ? C’est peut-être encore trop tôt et incertain de spéculer sur la question.

Ce qui est certain et visible en revanche, ce sont les premières conséquences de ces développements. Ceux-ci ont bien évidemment un impact direct sur les plateformes cryptos Binance et Coinbase. En ce qui concerne ces dernières, leurs volumes d’échanges ne sont pas particulièrement affectés.

Mais leurs cryptos natives enregistrent des baisses importantes évaluées à au moins 10 % de leurs valorisations respectives. Sans compter que l’action COIN de Coinbase ont perdu près de 15 % de sa valeur dans la foulée. Alors que Binance, elle, pourrait voir sa situation, déjà très délicate sur le marché, s’aggraver un peu plus.

Ces baisses sont à relier aux récentes révélations de l’agence de notation Moody’s. La société a notamment réduit ses perspectives concernant Coinbase. Celles-ci sont passées de stables à négatives. « Le changement de perspective de “stable” à “négative” reflète l’ampleur incertaine de l’impact que les accusations de la SEC auront sur le modèle d’entreprise et les flux de trésorerie de Coinbase », se justifie Moody’s dans un rapport qu’elle a publié récemment.

Mais l’effet majeur des attaques de la SEC contre Binance et Coinbase concerne le bitcoin (BTC). La crypto a plongé à 25 000 $ soit son plus bas niveau depuis mars 2023. Désormais, la question est de savoir si l’actif retrouvera rapidement de l’allant pour confirmer les espoirs placés en lui. La reine des cryptos n’est d’ailleurs pas la seule crypto à connaître un tel déboire. Presque toutes les cryptos de premier plan de l’industrie connaissent un sort similaire, réalisant des pertes comprises en 10 et 25 %.

La situation génère tant d’inquiétudes que la plateforme de courtage Robinhood a délisté certaines cryptos de sa plateforme. C’est le cas notamment de Cardano (ADA), Polygon (MATIC) et Solana (SOL). Des actifs déclarés comme étant des titres par la SEC. Dans ce contexte, le bear market, déjà particulièrement âpre, va-t-il se renforcer ? Seuls les experts sauront répondre !