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Pourquoi les fonds spéculatifs misent gros sur la crypto

dim 13 Oct 2024 ▪ 4 min de lecture ▪ par Evans S.
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Les fonds spéculatifs, ces acteurs majeurs de la finance traditionnelle, tournent désormais leur regard vers un marché autrefois jugé trop instable : les crypto-monnaies. Selon un récent rapport de l’Alternative Investment Management Association et de PwC, près de 47 % des hedge funds négociant habituellement sur les marchés traditionnels détiennent désormais des actifs numériques. Ce chiffre marque une évolution significative par rapport aux années précédentes. Si 2023 voyait 29 % de ces fonds plonger dans la crypto, aujourd’hui, presque la moitié d’entre eux saisit l’opportunité des monnaies numériques. Mais qu’est-ce qui motive cet engouement soudain ?

Crypto Hedge fund

La crypto : une réponse à la recherche de diversification

Pour les fonds spéculatifs, la diversification est cruciale, et la crypto offre de nouvelles perspectives. Le marché crypto présente en effet des mouvements plus volatils et des potentiels de rendement que beaucoup d’investisseurs considèrent aujourd’hui comme inégalés.

Avec l’introduction de cadres réglementaires plus précis aux États-Unis et en Asie, le marché des cryptomonnaies se révèle désormais plus accessible et moins risqué pour ces institutions financières traditionnelles.

L’intérêt des fonds spéculatifs pour la crypto est également soutenu par l’apparition de nouveaux produits financiers, tels que les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur le Bitcoin et d’autres monnaies numériques.

Ces produits offrent aux hedge funds une manière encadrée de s’exposer aux actifs numériques, tout en contournant certaines des complexités associées aux achats directs de crypto-monnaies. Les ETF, par exemple, facilitent le processus en permettant aux fonds de suivre les variations de prix du Bitcoin sans avoir à en gérer directement les actifs.

Comme le rapporte Bloomberg, cette transition n’est pas anodine. Pour les hedge funds, se tourner vers les cryptos témoigne de leur volonté d’explorer des avenues alternatives qui peuvent apporter des gains importants, mais aussi une couverture contre les risques liés aux actifs traditionnels.

Dans un contexte où les rendements sur les obligations et autres titres classiques sont souvent faibles, les cryptos représentent une option de choix pour des gains potentiels plus élevés, malgré leur volatilité.

Une tendance lourde pour 2024 : l’expansion vers les actifs numériques

L’étude montre que l’engouement pour la crypto parmi les fonds spéculatifs n’est pas qu’une passade. En effet, parmi les hedge funds déjà investis dans les crypto-monnaies, 67 % envisagent de maintenir leur niveau actuel d’investissement en 2024, tandis que d’autres prévoient même d’accroître leurs participations.

Cet enthousiasme croissant laisse entrevoir une possible réévaluation des crypto-monnaies par les acteurs financiers de poids, qui y voient désormais un pilier potentiel de leurs portefeuilles.

Pourquoi un tel changement de perspective ? Certains fonds spéculatifs anticipent une adoption massive des cryptomonnaies à travers le monde.

L’idée que les actifs numériques puissent un jour rivaliser avec l’or ou d’autres valeurs refuges devient de moins en moins utopique. Par ailleurs, la technologie blockchain, qui sous-tend les crypto-monnaies, ouvre des possibilités infinies en matière de traçabilité, de transparence et de sécurité, renforçant la confiance des investisseurs institutionnels.

De plus, des géants du secteur, comme Fidelity et BlackRock, s’intéressent eux aussi aux produits dérivés de la crypto, ce qui apporte une légitimité supplémentaire au marché.

La participation de ces grands noms encourage les fonds spéculatifs à suivre la tendance et à se positionner en amont pour capter des parts de marché. À mesure que le marché se structure, les hedge funds envisagent même d’incorporer des stratégies de trading sophistiquées, appliquant les techniques de spéculation éprouvées des marchés boursiers à l’univers crypto. Pendant ce temps, HBO révèle Satoshi Nakamoto et choque la crypto-communauté.

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Evans S.

Fasciné par le bitcoin depuis 2017, Evariste n'a cessé de se documenter sur le sujet. Si son premier intérêt s'est porté sur le trading, il essaie désormais activement d’appréhender toutes les avancées centrées sur les cryptomonnaies. En tant que rédacteur, il aspire à fournir en permanence un travail de haute qualité qui reflète l'état du secteur dans son ensemble.

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Les propos et opinions exprimés dans cet article n'engagent que leur auteur, et ne doivent pas être considérés comme des conseils en investissement. Effectuez vos propres recherches avant toute décision d'investissement.