Pourquoi les ETFs Bitcoin séduisent-ils autant les particuliers ?

L’engouement pour les ETF Bitcoin spot ne se dément pas depuis leur lancement en janvier 2024, avec une surprise de taille : ce sont les particuliers, et non les institutionnels, qui mènent la danse. Selon un récent rapport de Binance, les investisseurs individuels représentent 80% des actifs sous gestion de ces produits financiers.

Les particuliers en première ligne de l’adoption des ETF Bitcoin

Depuis janvier 2024, les ETF Bitcoin spot ont rapidement trouvé leur public sur le sol américain.

D’après l’étude publiée par Binance le 25 octobre, ces produits financiers ont drainé pas moins de 21,6 milliards de dollars d’entrées nettes en à peine 10 mois, pour atteindre 63,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le plus surprenant ? Près de 80% de ces investissements proviennent d’investisseurs particuliers.

Cette tendance s’explique notamment par un phénomène de transfert : de nombreux détenteurs de Bitcoin délaissent leurs portefeuilles numériques et les plateformes d’échange centralisées au profit de ces ETF, jugés plus sécurisés et mieux régulés.

La simplicité d’accès et le cadre réglementaire rassurant des ETF semblent avoir convaincu les investisseurs particuliers, qui peuvent désormais s’exposer au Bitcoin via leur compte-titres traditionnel, sans les complexités techniques inhérentes à la détention directe de cryptos.

Les institutions en phase d’observation prudente

i les particuliers dominent actuellement le marché, l’intérêt des institutionnels ne cesse de croître. Les conseillers en investissement et les fonds spéculatifs montrent un appétit grandissant pour ces produits, même si leurs investissements restent calculés et progressifs.

Toutefois, certains géants de la finance traditionnelle maintiennent une position réservée. C’est notamment le cas de Vanguard, deuxième plus important émetteur d’ETF mondial, dont le PDG Salim Ramji a clairement réaffirmé en août sa position anti-crypto, excluant tout lancement d’ETF lié aux cryptos.

Selon les analystes de Binance, cette prudence reflète l’approche caractéristique du secteur financier traditionnel, particulièrement dans un contexte marqué par la volatilité des marchés et les incertitudes sur la liquidité mondiale.

La dynamique actuelle des ETF Bitcoin révèle ainsi un paradoxe fascinant : initialement conçus pour séduire les investisseurs institutionnels, ces produits financiers sont devenus le véhicule de prédilection des particuliers pour accéder au marché du Bitcoin.

L’engouement ne montre aucun signe de ralentissement et pourrait, à terme, convaincre les acteurs les plus réticents. En témoigne la progression fulgurante des ETF Bitcoin spot qui, moins d’un an après leur lancement, s’approchent déjà du cap symbolique du million de BTC sous gestion.