L’économie vacille, les fortunes s’envolent… mais Buffett engrange 23,4 milliards !

Dans un marché mondial en plein chaos, Warren Buffett fait figure d’exception. Tandis que les plus grandes fortunes enregistrent des pertes massives, l’investisseur américain gagne 23,4 milliards de dollars en quelques mois. Cette performance tranche avec la tendance générale et interpelle : comment l’oracle d’Omaha parvient-il à prospérer là où tant d’autres vacillent ? À la tête de Berkshire Hathaway, il démontre une fois de plus que la discipline, l’anticipation et une gestion rigoureuse peuvent encore dicter la loi, même en pleine période d’instabilité.

La stratégie défensive d’un investisseur hors pair

Tandis que la majorité des grandes fortunes mondiales affichent des pertes depuis le début de l’année, Warren Buffett fait figure d’exception. Sa fortune a progressé de 23,4 milliards de dollars depuis janvier, et a atteint désormais 165 milliards de dollars.

Cette évolution s’explique en partie par la performance boursière de Berkshire Hathaway, dont la capitalisation a franchi la barre des 1 120 milliards de dollars, et a dépassé celle de Tesla.

Dans un marché marqué par l’incertitude, Buffett a recentré son portefeuille par la réduction de ses participations dans des valeurs emblématiques comme Apple et Bank of America. Ainsi, il a opté pour une gestion rigoureusement prudente.

Cette approche s’est traduite par une série de décisions clés :

• Une réduction de l’exposition technologique et bancaire, avec des cessions partielles d’actifs majeurs comme Apple et Bank of America ;
• La constitution d’une trésorerie record, désormais portée à 334,2 milliards de dollars, investie principalement dans des bons du Trésor à court terme ;
• Un positionnement sur des actifs refuges, destinés à offrir une flexibilité d’intervention dans un environnement volatil ;
• Le maintien d’une philosophie d’investissement conservatrice, fidèle à la logique patrimoniale qui caractérise l’action de Buffett depuis des décennies.

« Un coussin de sécurité dans un environnement incertain » : c’est ainsi que Buffett qualifie cette réserve de liquidités, ce qui illustre une fois encore sa capacité à adapter ses choix aux cycles économiques et à minimiser les risques​.

L’expansion japonaise et des inquiétudes sur les fondamentaux américains

Au-delà de cette gestion défensive, Warren Buffett affiche une volonté claire de diversification géographique. Il a annoncé son intention d’augmenter les investissements de Berkshire Hathaway dans cinq grands groupes commerciaux japonais, après une première incursion remarquée sur ce marché.

Dans un entretien accordé à CBS, il explique :

Le Japon offre des perspectives de croissance stables et des entreprises bien gérées, avec des valorisations attractives.

Cette stratégie illustre un recentrage sur des marchés jugés plus résilients, en particulier face à l’incertitude accrue qui pèse sur l’économie américaine​.

Parallèlement, Buffett ne cache pas ses préoccupations sur la trajectoire budgétaire et monétaire des États-Unis. Lors de son allocution annuelle aux actionnaires de Berkshire, il a mis en garde contre la soutenabilité des déficits publics et l’usage excessif de la planche à billets.

« Il est impératif que le pays dépense de manière plus responsable », a-t-il déclaré, pointant du doigt les déséquilibres structurels qui, selon lui, pourraient fragiliser l’économie à moyen terme. Cette prise de position résonne comme un avertissement lancé à la classe politique américaine, dans un contexte où les débats sur la dette et la gestion budgétaire prennent une place centrale.

Les implications de cette stratégie sont multiples. D’une part, Buffett s’impose comme un modèle de gestion en période de crise, à rebours de l’hyper-réactivité des marchés. D’autre part, ses critiques ouvertes envers la politique de Donald Trump, notamment lorsqu’il qualifie les droits de douane de « véritables actes de guerre », ajoutent une dimension politique à sa posture économique. En affirmant que « ce sont les Américains qui paieront l’addition », il anticipe les tensions commerciales à venir, mais aussi leurs répercussions concrètes sur les portefeuilles. Si la situation actuelle le place en position de force, elle pourrait également être annonciatrice d’un tournant durable dans la manière dont les grandes fortunes conçoivent l’investissement à l’ère du chaos géopolitique.