L’adoption du Bitcoin et des stablecoins par les BRICS pourrait accélérer la dédollarisation

Depuis des décennies, le dollar américain domine le commerce international et s’impose comme une réserve mondiale incontournable. Mais ce règne absolu est désormais remis en question par le bloc des BRICS. Ainsi, les tensions géopolitiques et l’essor des cryptos poussent plusieurs pays à chercher des alternatives au billet vert. Le bitcoin et les stablecoins émergent alors comme des instruments capables de contourner la suprématie du dollar, mais paradoxalement, ils pourraient aussi renforcer son influence.

Le bitcoin et les sanctions : une arme pour contourner le dollar

Les sanctions économiques imposées par les États-Unis ont accéléré l’adoption des cryptos dans plusieurs pays du bloc des BRICS.

Face à une exclusion du système bancaire traditionnel, certains États et entreprises se tournent vers le bitcoin pour continuer leurs échanges commerciaux.

• Un outil de contournement des sanctions : la Russie, membre influent de l’alliance des BRICS sous sanctions depuis l’invasion de l’Ukraine, utilise de plus en plus les cryptos pour ses transactions internationales. Des entreprises russes ont adopté le bitcoin et d’autres actifs pour contourner les restrictions imposées sur le système SWIFT ;
• La reconnaissance progressive des cryptos : la Russie, qui considérait autrefois les cryptos comme illégales, a modifié sa réglementation pour autoriser leur utilisation dans le commerce international et le mining. Une décision stratégique qui vise à réduire la dépendance au système financier occidental ;
• Un précédent avec le Salvador : le pays, qui a fait du bitcoin une monnaie légale, détient désormais entre 15 et 20 % de ses réserves nationales en BTC. Une initiative qui, selon le gouvernement salvadorien, pourrait inspirer d’autres nations comme ceux des BRICS qui cherchent à diversifier leurs réserves.

Cette adoption croissante des cryptos par des pays sanctionnés témoigne d’un changement de paradigme.

Toutefois, le bitcoin, bien que de plus en plus utilisé, reste encore trop volatile pour devenir une alternative stable au dollar.

Les stablecoins : un paradoxe monétaire ?

Si le bitcoin est perçu comme un outil de résistance face au dollar, les stablecoins présentent un paradoxe intéressant.

Leur explosion ces dernières années témoigne d’une demande accrue pour des solutions numériques, mais renforce involontairement la domination du billet vert.

• Le marché dominé par le dollar : à ce jour, 97 % des stablecoins en circulation sont adossés au dollar américain. Des acteurs majeurs comme Tether (USDT) et Circle (USDC) facilitent des milliards de dollars de transactions transfrontalières, tout en maintenant l’hégémonie du dollar ;
• Une opportunité pour les États-Unis : Cody Carbone, président de la Digital Chamber, souligne dans une publication sur X (ex Twitter) le 12 novembre 2024 que « cette adoption massive des stablecoins offre aux États-Unis une opportunité unique d’étendre leur influence financière à l’échelle mondiale » ;
• L’arrivée des CBDC comme alternative : certaines banques centrales, notamment en Chine et en Europe, développent activement leurs monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Si elles parviennent à s’imposer, elles pourraient concurrencer les stablecoins et réduire la dépendance mondiale au dollar.

L’essor des stablecoins montre que les cryptos ne sont pas systématiquement des instruments de dédollarisation, mais parfois des outils de renforcement de la finance américaine.

De plus, la question qui se pose alors est de savoir si d’autres monnaies numériques souveraines pourront contrebalancer cet effet.

Ainsi, le débat sur la dédollarisation par les cryptos est loin d’être tranché. Si le bitcoin sert d’échappatoire aux sanctions, son adoption reste marginale en tant que véritable monnaie de réserve.

En parallèle, l’essor des stablecoins montre une volonté d’innovation financière, mais paradoxalement, il ancre encore plus le dollar dans l’économie numérique.

Les prochains développements dépendront des avancées réglementaires, des initiatives des États et de la manière dont les technologies émergentes comme les CBDC viendront remodeler le paysage monétaire mondial. Une chose est sûre : la place du dollar est de plus en plus contestée, mais il faudra bien plus qu’un simple engouement crypto pour voir son règne réellement vaciller.