ETF Bitcoin : Les investisseurs institutionnels misent gros au T2 !

L’année 2024 aura été marquée par des fluctuations notables sur le marché crypto, mais cela n’a pas refroidi l’enthousiasme des investisseurs institutionnels pour les ETF Bitcoin. Malgré une baisse de 14,5 % de la valeur de l’actif au cours du deuxième trimestre, les grands acteurs financiers ont fait preuve d’une résilience remarquable.

Une confiance inébranlable malgré la tempête

En plein cœur de la tempête financière qu’a traversée le bitcoin au deuxième trimestre 2024, nombreux étaient ceux qui prédisaient un exode massif des investisseurs institutionnels.

Pourtant, les chiffres racontent une tout autre histoire. Selon les rapports déposés auprès de la US Securities and Exchange Commission, environ 44 % des gestionnaires d’actifs ont augmenté leurs avoirs en ETF Bitcoin, tandis que 22 % ont choisi de maintenir leurs positions.

Cela laisse seulement une minorité de 21 % qui ont réduit leur exposition, et un maigre 13 % qui ont décidé de tirer leur révérence.

Comment expliquer cette résilience ? Les investisseurs institutionnels, souvent perçus comme des « mains de diamant », ne paniquent pas au premier signe de volatilité.

Contrairement aux investisseurs de détail, ils semblent voir au-delà des fluctuations à court terme, percevant le bitcoin non pas seulement comme un actif spéculatif, mais comme une réserve de valeur à long terme.

Cette perspective à long terme explique pourquoi, même en période de baisse, ils continuent à renforcer leur présence sur le marché des ETF Bitcoin.

Les fonds de couverture en première ligne

Parmi les détenteurs d’ETF Bitcoin, les fonds de couverture se distinguent comme les acteurs les plus agressifs.

Des noms tels que Millennium, Schonfeld, Boothbay et Capula sont devenus des figures emblématiques de cette stratégie d’investissement audacieuse.

Ces fonds, qui gèrent des milliards de dollars d’actifs, ont vu dans le bitcoin une opportunité d’équilibrer leurs portefeuilles avec une dose de risque calculé.

Il est intéressant de noter que l’engouement pour les ETF Bitcoin ne se limite pas aux fonds de couverture.

Les family offices, les conseillers financiers et même certaines caisses de retraite se sont laissés séduire par les perspectives qu’offre le Bitcoin.

Cette diversité d’investisseurs souligne le caractère « grand public » des ETF Bitcoin, qui réussissent à attirer à la fois les gestionnaires de fortunes individuelles et les institutions financières les plus conservatrices.

Comme l’a souligné le responsable des investissements de Bitwise, Matt Hougan, il est presque ironique de voir des entités aussi différentes que Millennium et l’État du Wisconsin partager les mêmes positions dans les ETF Bitcoin.

Une adoption croissante du bitcoin malgré la volatilité

Le deuxième trimestre de 2024 a également été marqué par une adoption croissante des ETF Bitcoin, malgré un environnement de marché hostile.

Matt Hougan a révélé que le nombre de paires détenteur/ETF a grimpé de 30 %, passant de 1 479 au premier trimestre à 1 924 au deuxième. Ce chiffre est d’autant plus impressionnant si l’on considère que le prix du Bitcoin a chuté au cours de cette même période.

Cette augmentation est un témoignage de la confiance des investisseurs institutionnels dans le potentiel à long terme du Bitcoin.

En effet, loin de paniquer face à la baisse des prix, ces investisseurs ont perçu l’opportunité de renforcer leurs positions à un coût réduit. Cette stratégie, souvent utilisée par les investisseurs expérimentés, est basée sur l’idée que le Bitcoin, malgré ses fluctuations, finira par s’apprécier sur le long terme.