Warren Buffett está reasignando masivamente su capital fuera de Estados Unidos

Mientras el mercado de valores estadounidense atraviesa un período de turbulencia, Warren Buffett, apodado el Oráculo de Omaha, ha realizado un retiro estratégico de ciertos activos estadounidenses para reforzar sus posiciones en Japón.

El éxodo estratégico de Buffett del mercado estadounidense

Warren Buffett, a través de su holding Berkshire Hathaway, realizó una reestructuración mayor de su portafolio a finales de 2024. De hecho, el multimillonario estadounidense vendió 117 millones de acciones de Bank of America, representando alrededor de 5,5 mil millones de dólares, como parte de una estrategia más amplia de desinversión en el mercado estadounidense, un movimiento similar a la venta del 49 % de sus acciones en Apple.

Esta decisión ha contribuido a elevar las liquidez de Berkshire Hathaway a un nivel récord de 334 mil millones de dólares.

Este movimiento parece particularmente prudente a la luz del desempeño reciente del mercado estadounidense. El S&P 500 ha perdido hasta 5,500 mil millones de dólares en capitalización de mercado desde el comienzo del año, confirmando así la legendaria perspicacia del inversor de 94 años.

Esta reorientación estratégica se enmarca dentro de una tendencia más global para Berkshire Hathaway, que se ha convertido en un vendedor neto de activos estadounidenses. La empresa parece anticipar un período de incertidumbre para la economía estadounidense, prefiriendo asegurar sus posiciones y explorar nuevas oportunidades a nivel internacional.

Japón como nuevo terreno de inversión privilegiado

Los documentos regulatorios recientemente publicados revelan que Berkshire Hathaway ha aumentado significativamente sus participaciones en cinco grandes casas de comercio japonesas:

• Mitsui: del 8,09 % al 9,82 %.
• Mitsubishi: del 8,31 % al 9,3 %.
• Marubeni: del 8,23 % al 9,29 %.
• Sumitomo: del 8,23 % al 9,29 %.
• Itochu: del 7,47 % al 8,53 %.

En su carta anual a los accionistas, Warren Buffett explica esta estrategia subrayando las similitudes entre estos conglomerados japoneses y Berkshire Hathaway:

Cada una de estas grandes empresas posee a su vez participaciones en una amplia gama de empresas, muchas de las cuales están basadas en Japón, mientras que otras operan en todo el mundo.

Este enfoque permite a Buffett diversificar sus inversiones a nivel global mientras se mantiene fiel a su filosofía de inversión.

Estas adquisiciones no son recientes, ya que Berkshire Hathaway comenzó a acumular acciones en estas empresas japonesas desde 2019. Sin embargo, la reciente aceleración de estas inversiones refleja una confianza renovada en la economía japonesa, en un momento en que las tensiones geopolíticas y económicas se intensifican entre las grandes potencias mundiales.

Fiel a su filosofía de inversión a largo plazo, Buffett ha afirmado no tener intención de deshacerse de estas participaciones en un futuro cercano, indicando incluso que «la participación de Berkshire en las cinco empresas debería aumentar algo « en los próximos años.

En resumen, este reposicionamiento hacia Japón cobra todo su sentido a la luz de las recientes declaraciones de Buffett. En su carta anual, el Oráculo de Omaha advirtió sobre un posible colapso económico estadounidense, señalando los excesos presupuestarios de Washington.