Warren Buffett advierte a Washington sobre los déficits crecientes

Warren Buffett no es un hombre que hable en vano. Cuando se expresa, el mundo de las finanzas escucha. A los 94 años, el legendario inversor utiliza su carta anual a los accionistas para dirigir un mensaje directo a Washington: los excesos presupuestarios y la inestabilidad monetaria amenazan la economía estadounidense. Esta señal de alarma llega en un momento en que Berkshire Hathaway registra un rendimiento financiero espectacular, con un beneficio récord y una tesorería histórica de 334,2 mil millones de dólares. Así, en un mercado donde las oportunidades de inversión son escasas, Buffett prefiere la prudencia y se prepara para ceder el paso a su sucesor designado, Greg Abel.

Buffett advierte sobre la gestión presupuestaria de Washington

En su carta a los accionistas, Buffett envía un mensaje claro a Washington. Critica los crecientes déficits presupuestarios en Estados Unidos, exacerbados por la posible extensión de las reducciones de impuestos iniciadas durante la administración Trump. «La locura fiscal puede destruir el valor del dinero en papel», advierte, e insiste en la importancia de una gestión prudente de las finanzas públicas. Recuerda que la prosperidad de Estados Unidos depende de un dólar estable y que los errores monetarios pueden tener consecuencias irreversibles.

Mientras los déficits presupuestarios se disparan y el debate sobre la extensión de las reducciones de impuestos de la era Trump arde, Buffett teme un debilitamiento del dólar. Él exhorta a Washington a preservar un marco económico estable y a asegurarse de apoyar a las poblaciones más vulnerables: «cuiden de aquellos que, sin culpa de su parte, reciben las malas cartas en la vida. Merecen más».

Un rendimiento financiero sin precedentes para Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway continúa imponiendo su dominio en los mercados. El año 2024 concluye con un beneficio neto de 89 mil millones de dólares, impulsado por inversiones estratégicas en Apple y American Express. El beneficio operativo se dispara un 27 %, alcanzando los 47,44 mil millones de dólares, un nuevo récord para el imperio de Buffett. En un contexto de altas valoraciones bursátiles, la empresa acumula una tesorería récord de 334,2 mil millones de dólares, un nivel sin precedentes. Esta acumulación refleja un enfoque prudente ante un mercado considerado demasiado caro, donde las oportunidades de inversión atractivas son cada vez más escasas.

A pesar de estos resultados espectaculares, Buffett se muestra reservado sobre las perspectivas de inversión. Observa una escasez de oportunidades atractivas, y señala que «a menudo, nada parece convincente» y que los momentos en que puede desplegar capital masivamente son cada vez más raros. Esta prudencia se ha traducido en la venta parcial de su participación en Apple, aunque la marca de la manzana sigue siendo la mayor inversión de Berkshire Hathaway. Tal estrategia ilustra la gestión metódica del conglomerado, que prefiere esperar en lugar de sobrepagar activos sobrevalorados.

Al hablar de su edad avanzada, Buffett se prepara para la transmisión de Berkshire Hathaway a Greg Abel, su sucesor designado. Asegura a los accionistas que este último ha «demostrado ampliamente su capacidad para asignar capital de manera sabia», lo que garantiza así una transición sin problemas. Además, Buffett confirma su intención de aumentar las inversiones de Berkshire en Japón, especialmente en conglomerados como Mitsubishi e Itochu, ya que cree que estas empresas ofrecen valoraciones más atractivas que las acciones estadounidenses.

Warren Buffett nos recuerda una regla esencial de la inversión: la prudencia y la gestión responsable son clave en tiempos de incertidumbre. Su advertencia sobre la deuda pública de Estados Unidos y la estabilidad del dólar podría concretarse si los excesos presupuestarios estadounidenses continúan. Además, su movimiento hacia Japón y la preparación de su sucesión constituyen un paso importante para Berkshire Hathaway, que tendrá que evolucionar sin él en un mundo financiero cada vez más volátil.