Trump will impose 100% tariffs on countries abandoning US Dollar as reserve currency.
— S.L. Kanthan (@Kanthan2030) October 15, 2024
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¿Un Bretton Woods de los BRICS en Kazan?
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El encuentro BRICS bajo la presidencia de Rusia se acerca rápidamente. Aquí está todo lo que necesitas saber antes de este importante evento geopolítico.
16° Encuentro BRICS
Los ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del club BRICS se reunieron esta semana para preparar el encuentro de jefes de Estado que se llevará a cabo del 22 al 24 de octubre en Kazán, Rusia.
Los grandes economistas han entregado un informe que esboza las características del sistema monetario y financiero internacional del futuro. No es sorpresa que el dólar haya sido criticado:
« La prominente participación del dólar estadounidense en las reservas de los bancos centrales debe ser reevaluada. Somete a la economía mundial a tensiones cada vez más fuertes dado que los intereses de Estados Unidos no siempre están alineados con los del resto del mundo ».
La introducción adelanta que el apogeo del actual sistema monetario ya pasó y que las crisis recientes han mostrado los problemas derivados « de una dependencia excesiva hacia una única moneda y una infraestructura financiera centralizada ».
Desconectada de la red SWIFT, Rusia ha aprovechado su presidencia rotativa de los BRICS para hacer surgir una alternativa. Problema, muchas bancas se niegan a usar el equivalente ruso SPFS por temor a perder su cuenta nostro en dólares con los bancos estadounidenses. Estados Unidos protege su hegemonía monetaria mediante este chantaje.
Este chantaje toma muchas formas, y especialmente la de los derechos arancelarios. Donald Trump amenaza con aumentarlos un 100 % para los países que ya no quieran mantener sus reservas en dólares.
Lamentablemente, mantener sus reservas en dólares es extremadamente arriesgado. Estados Unidos, la Unión Europea y los países del G7 han « congelado » el equivalente a 300 mil millones de euros pertenecientes a Rusia.
Cualquier país que se niega a ceder ante el imperialismo occidental puede perderlo todo de un día para otro. La cuestionable cuestión de las reservas de cambio estará en el corazón del encuentro de los BRICS, el próximo martes y miércoles.
Dólar, no
La militarización del dólar es probablemente el mayor error que ha cometido el gobierno estadounidense. La desdolarización se va a acelerar, incluso si el peso pesado indio continúa contemporizando.
Mientras Nueva Delhi actúa firmemente tras bambalinas para internacionalizar la rupia, el ministro de Relaciones Exteriores S. Jaishankar dejó claro este martes que socavar el dólar no es parte de sus planes.
El Sr. Jaishankar señaló que las políticas estadounidenses a menudo complicaban los intercambios con algunos países y que la India estaba buscando « soluciones » sin la intención de renunciar al dólar, « a diferencia de otros países ».
« Nunca hemos dirigido activamente contra el dólar. No es parte de nuestra política económica o estratégica, a diferencia de otros países. Nos preocupa naturalmente el hecho de que algunos de nuestros socios comerciales carecen de dólares para sus transacciones. Debemos decidir entonces si renunciamos a tratar con ellos o encontramos otras soluciones. No hay ninguna intención maliciosa hacia el dólar », declaró el Sr. Jaishankar en respuesta a una pregunta hecha por el think tank estadounidense Carnegie Endowment for International Peace durante un desplazamiento a Washington.
A pesar de este discurso de fachada políca, el ministro advirtió que un mundo multipolar terminará reflejándose en « la elección de monedas para las transacciones internacionales ». Esto ya se observa notablemente en China, donde los intercambios internacionales ahora se realizan más frecuentemente en yuanes que en dólares.
Las reservas de dólares chinas se han reducido en un 42 % en menos de una década. Mientras que el banco central chino poseía hace diez años más de 1300 mil millones de dólares de bonos del Tesoro de EE. UU., ahora solo posee 770 mil millones.
Internacionalización de las monedas BRICS
Los BRICS tienen claramente la intención de reducir su dependencia del dólar estadounidense. El informe de los BRICS es rotundo y elimina algunos rumores persistentes de paso.
La información principal es que los BRICS no tienen la intención de crear una nueva moneda. No habrá una stablecoin respaldada por oro u otras materias primas, ni una cesta de monedas, ni mucho menos una cripto estafa « Unit »…
Sin embargo, Rusia aboga por la creación de nuevas infraestructuras financieras internacionales que favorezcan las transacciones en monedas nacionales. Irán también está a la vanguardia en esta cuestión.
« Hemos llegado a muy buenos acuerdos en los ámbitos financiero y monetario. Abordamos la cuestión de los pagos en moneda local. Se han llegado a acuerdos respecto a los pagos y las reservas de cambio. China, Irán y Rusia abogan por el uso de monedas nacionales y la reducción del papel del dólar en las transacciones internacionales », declaró el gobernador del banco central iraní.
El informe destaca que la nueva versión del sistema monetario internacional deberá incluir garantías tecnológicas que eviten cualquier incautación de las reservas de cambio. Esto se parece mucho al bitcoin, una moneda apátrida que interesa mucho a los rusos. El CEO del exchange ruso Kickex declaró en una entrevista concedida a Cointribune que Rusia representa « 17 % del hashrate ».
Desafortunadamente, la innovación tecnológica destacada fue la CBDC… El documento incluso roza la idea de mercados construidos a partir de tokens respaldados por activos sin profundizar realmente en la cuestión.
Pero en el fondo, y el informe no lo oculta, las tasas de transacción en CBDC u otro token no pueden ser competitivas sin una profundidad de mercado (con volúmenes importantes). Dicho de otra manera, la hegemonía monetaria es una lucha a muerte.
La cuestión de las reservas de cambio
Los bancos centrales de los BRICS apoyan « una diversificación de las monedas y las materias primas (oro, platino, etc.) » para las reservas de cambio:
« Existen infinitas opciones. El abanico de clases de activos va desde monedas convencionales, deuda y oro hasta otras más nuevas, todas implicando un compromiso en términos de costos de transacción, liquidez y seguridad.
Los países que eligen evitar las monedas dominantes tendrán ciertas ventajas en términos de diversificación, pero tendrán que enfrentar costos de transacción más altos, así como mayor volatilidad. »
Queda por ver cuáles países estarán dispuestos a perder dinero para privar al tío Sam de su exorbitante privilegio. Un privilegio que, dicho sea de paso, se debe a que el resto del mundo tiene la mayoría de sus reservas de cambio en dólares (~7 000 billones $). Esto permite a Estados Unidos mostrar un déficit comercial abismal sin que el tipo de cambio del dólar se desplome.
Ningún otro país tiene este privilegio, salvo quizás la Zona Euro. La moneda única representa de hecho aproximadamente el 20 % de las reservas de cambio mundiales (58 % para el dólar).
La alternativa que ya cumple casi todas las casillas se llama bitcoin. El único punto negativo es su volatilidad. Por el momento es demasiado alta para que una nación se atreva a colocar sus reservas en él.
Sin embargo, el bitcoin es la única moneda en el mundo que existe en cantidad absolutamente finita, lo que garantiza, en última instancia, una volatilidad al alza.
Irónicamente, podrían ser los Estados Unidos (si Donald Trump es electo) quienes primero creen una reserva estratégica de bitcoins… Veremos las cosas más claras cuando la situación se haga evidente…
Terminemos señalando que 35 países estarán presentes en el encuentro de los BRICS. Después de Irán, los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Egipto y Etiopía, las naciones continúan amontonándose a la puerta.
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Periodista de Bitcoin, geopolítica, economía y energía.
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