¿Recesión peor que la Gran Depresión? Schiff lo cree así

Mientras las quiebras bancarias de 2023 siguen sacudiendo los mercados, el economista Peter Schiff alimenta los temores de un colapso total del sistema financiero estadounidense. Conocido por su apego al oro, advierte que se avecina una recesión de magnitud histórica y que todos los bancos están destinados a caer. Así, este diagnóstico radical, lanzado en un contexto ya tenso, reaviva el debate sobre la solidez de las instituciones financieras y la viabilidad de las políticas económicas llevadas a cabo desde la crisis de 2008.

Una recesión más grave que la Gran Depresión según Schiff

«Lo que vivimos hoy es solo un adelanto del desastre que se avecina», afirma Peter Schiff. Señala que la situación actual es mucho más peligrosa que la de los años 1930. Según él, Estados Unidos está hundiéndose en una recesión de una magnitud inédita, que podría desencadenar una depresión total.

Considera que la política monetaria expansiva y los déficits crónicos de las últimas décadas han hecho que el sistema económico estadounidense sea insostenible. No es solo una crisis temporal lo que teme Schiff, sino un colapso estructural profundo. «Todos los bancos fallarán», predice sin rodeos.

El economista señala varios elementos reveladores de esta fragilidad, basándose en las lecciones extraídas de las quiebras bancarias de 2023 :

• La mala gestión de riesgos por parte de las entidades financieras, especialmente la exposición prolongada a activos sensibles a las subidas de tipos ;
• El efecto boomerang de las políticas de tipos bajos, que fomentaron inversiones riesgosas que se han vuelto insostenibles ;
• La creciente pérdida de confianza del público hacia el sistema bancario tradicional, acelerada por las reacciones tardías de los reguladores ;
• La insuficiencia de las garantías aportadas por las autoridades para frenar un pánico bancario sistémico.

Para Schiff, estas señales no son anomalías, sino los primeros sobresaltos de un colapso global que ni los bancos centrales ni los gobiernos podrán contener.

Políticas monetarias bajo el fuego de las críticas

Más allá de las alertas sobre la solidez de los bancos, Peter Schiff cuestiona la estrategia actual de la Reserva Federal. Afirma que la institución está en un callejón sin salida:

La Fed está atrapada. No puede seguir subiendo las tasas sin provocar quiebras masivas, ni bajarlas sin reavivar la inflación.

Esta crítica apunta directamente a las decisiones tomadas por Jerome Powell, consideradas incapaces de contener simultáneamente el aumento de precios y las tensiones en los mercados financieros de Estados Unidos.

Schiff sostiene que la política actual solo agrava la situación. Determina que la subida de tipos ha debilitado los balances bancarios a la vez que tiene un efecto limitado en el control de la inflación. El economista teme una pérdida total de confianza en la moneda fiduciaria y un regreso a valores refugio como el oro, que considera como la única salida viable.

No se limita a denunciar la situación actual. Según él, los errores en la gestión se remontan a varios ciclos económicos. Acusa a los bancos centrales de haber alimentado artificialmente los mercados desde la crisis de 2008.

Si bien el análisis de Schiff no es unánime, desencadena interrogantes de gran repercusión. Así, ¿sobrevivirá el sector bancario en Estados Unidos a un choque sistémico? ¿Puede la política monetaria estadounidense aún evitar una espiral deflacionaria o inflacionaria? En un momento en que los mercados buscan desesperadamente señales de estabilidad, estas posturas radicales cristalizan miedos, pero también invitan a replantear los fundamentos de un sistema financiero que parece tambalearse.