Oro, bienes raíces y efectivo : las apuestas seguras de los multimillonarios en 2024

En un mundo enfrentado a crecientes tensiones geopolíticas y a una volatilidad duradera de los mercados financieros, los ultra-ricos están reconsiderando sus prioridades en materia de inversión. Un estudio reciente del banco UBS, titulado « Ambiciones de billonarios de UBS », revela que estos multimillonarios adoptan estrategias defensivas para asegurar su patrimonio frente a riesgos en constante evolución. Entre sus elecciones preferidas se encuentran activos tradicionales como el inmobiliario, los metales preciosos como el oro, e incluso reservas de liquidez. Estas orientaciones, lejos de ser anodinas, reflejan una voluntad de diversificación y de protección contra las incertidumbres globales.

El inmobiliario y el oro a la cabeza de las prioridades

Los ultra-ricos se orientan hacia estrategias de inversión marcadas por la prudencia y la consolidación de su patrimonio en valores considerados seguros. Según la décima edición del estudio del banco UBS, publicado el 5 de diciembre de 2024, el 40 % de los billonarios encuestados priorizan el inmobiliario y las acciones en economías desarrolladas. Estos sectores son percibidos como pilares de estabilidad, particularmente en regiones donde los mercados muestran una madurez y una resistencia comprobadas. El informe precisa además que « el inmobiliario continúa desempeñando un papel central en las carteras de las mayores fortunas del mundo, particularmente en las regiones donde los mercados son maduros y estables ».

A la par, los metales preciosos, especialmente el oro, también atraen al 40 % de los encuestados. Esta elección pone de manifiesto el papel histórico de estos activos como instrumentos de preservación en tiempos de turbulencias económicas. El rendimiento robusto del oro frente a crisis pasadas refuerza su atractivo en un contexto donde las tensiones geopolíticas y la volatilidad de los mercados se intensifican. Este doble movimiento hacia el inmobiliario y el oro ilustra una tendencia clara hacia la diversificación, diseñada para reducir los riesgos y proteger las fortunas contra las incertidumbres crecientes. Además, estas decisiones son testimonio de una voluntad afirmada de asegurar las carteras y de aprovechar la estabilidad de los activos físicos y tangibles.

Un aumento de la liquidez y sus implicaciones estratégicas

Además de los activos tradicionales, una proporción significativa de multimillonarios, es decir, el 31 %, manifiesta una voluntad de aumentar sus reservas de liquidez. Este movimiento, inusual por su magnitud, refleja una desconfianza creciente hacia los mercados financieros y una voluntad afirmada de preservar su capacidad para reaccionar rápidamente en caso de crisis. Según el informe del banco UBS, « los riesgos geopolíticos y las valoraciones actuales de los mercados llevan a muchos inversores a favorecer posiciones en efectivo ». Esta estrategia, aunque inusual para carteras de este tamaño, sugiere una anticipación clara de posibles correcciones de mercado o perturbaciones imprevistas.

La espectacular evolución de la fortuna de los multimillonarios, que ahora alcanza los 14 billones de dólares tras un aumento del 121 % en diez años, también plantea preguntas más amplias sobre sus implicaciones. Este crecimiento, en gran parte alimentado por los sectores tecnológicos y las industrias de vanguardia, redefine las prioridades económicas y las estrategias de gobernanza mundial. Áreas como la inteligencia artificial, la ciberseguridad y la robótica continúan desempeñando un papel motor en la acumulación de riquezas. Esta redistribución de recursos, más allá de sus repercusiones en los mercados, también influye en las orientaciones estratégicas de las instituciones financieras y de los gobiernos, que deben ajustar sus políticas para responder a estas nuevas dinámicas.

Las recientes decisiones de inversión de los ultra-ricos reflejan su capacidad para adaptarse a un entorno económico cada vez más incierto. Gracias a las elecciones de valores refugio, reservas de liquidez y sectores tecnológicos en auge, estos multimillonarios buscan asegurar sus fortunas y capturar oportunidades de crecimiento. Estas orientaciones estratégicas, aunque pragmáticas, podrían tener repercusiones profundas sobre el equilibrio económico mundial. Las decisiones de los ultra-ricos podrían influir en los comportamientos de los inversores institucionales y de los gobiernos, que se ven obligados a repensar sus políticas para adaptarse a estas evoluciones. Además, el resultado de estas dinámicas dependerá en gran medida de la resiliencia de los mercados y de la capacidad de los reguladores para anticiparse y enmarcar estas transformaciones.