Cripto: ¿La Flat Tax amenazada por el NFP?

La victoria legislativa del Nuevo Frente Popular (NFP) añade incertidumbre económica. De hecho, el programa del NFP prevé eliminar el Impuesto Único del 30% sobre las plusvalías para pasar a una imposición sobre la renta. Esta nueva fiscalidad penalizaría fuertemente las grandes plusvalías. Sin embargo, según los primeros estudios, el Estado perdería ingresos fiscales… Además, el número de inversores en criptomonedas supera al de acciones. La fiscalidad sobre las plusvalías será el corazón del debate en los próximos meses.

El Programa del Nuevo Frente Popular: ISF, Flat Tax, IR, etc…

La victoria del Nuevo Frente Popular (NFP) podría provocar una revisión significativa de la fiscalidad sobre las criptomonedas. En particular, el NFP propone eliminar el Impuesto Único del 30%. La introducción de este impuesto en 2018 fue un paso hacia la simplificación del régimen fiscal aplicable a las plusvalías de los activos digitales. Todas las plusvalías generadas por criptomonedas, hasta la fecha, se gravan al tipo del 30%. Pero el NFP quiere gravar estas plusvalías como ingresos del trabajo, siguiendo las 14 tramos de impuestos establecidos.

El programa fiscal del Nuevo Frente Popular está principalmente compuesto por los siguientes puntos:

• « Aumentar la progresividad del impuesto sobre la renta a 14 tramos
• Hacer la CSG progresiva
• Restablecer un impuesto de solidaridad sobre la fortuna (ISF) reforzado con un componente climático
• Eliminar la flat tax y restablecer el exit tax

[…]

• Reformar el impuesto sobre la herencia para hacerlo más progresivo, centrándose en los patrimonios más altos y establecer un máximo de herencia

[…]

• Hacer de la lucha contra el fraude y la evasión fiscal una prioridad: liberar los medios humanos y financieros necesarios, tomar iniciativas en relación con todos los países decididos a llevar a cabo esta lucha. »

PROGRAMME-FRONT-POPULAIRE.pdf (lafranceinsoumise.fr)

Fiscalidad: Lo Que Cambiaría el Programa del NFP

La eliminación de la Flat Tax a favor de una imposición sobre la renta tendría como impacto:

• Reducir el impuesto sobre las plusvalías para los ingresos bajos y las pequeñas plusvalías.
• Aumentar el impuesto sobre las plusvalías para los altos ingresos y las grandes plusvalías.

También hay que señalar que el impuesto sobre la renta propuesto por el NFP hace pagar impuestos desde 1€ de ingreso, es decir, impone a los más pobres. Esto no ocurre en la fiscalidad actual.

El tipo marginal de impuesto se establece, por ejemplo, en 30% a partir de 34 000€ de ingresos. Por tanto, para ingresos superiores a 34 000€, la «Flat Tax» sobre cada nueva plusvalía se volvería más cara que en el sistema actual.

Además, las criptomonedas son valores mobiliarios que se incluirían en el cálculo del impuesto sobre la fortuna que desea el NFP. Este ISF estaría reforzado por el «costo» climático.

Por lo tanto, esta nueva fiscalidad podría tener dos efectos. Por un lado, esta reforma reduciría la base fiscal, es decir, el número de personas que pagaban el tipo del 30%. Por otro lado, esta reforma aumentaría significativamente el tipo de imposición sobre las grandes carteras y podría incluso llevar a una doble fiscalidad con el ISF.

Finalmente, sabemos que las criptomonedas son frecuentemente utilizadas por perfiles móviles a nivel internacional. El restablecimiento del exit tax deseado por el NFP podría indirectamente beneficiar a las criptomonedas.

¿Una Reforma Que Costaría Caro al Estado?

Según los cálculos de l’Institut Montaigne, la eliminación del Flat Tax en realidad haría perder ingresos fiscales al Estado! De hecho, la base imponible se reduciría, y en promedio cada contribuyente pagaría menos impuestos. El efecto de la eliminación del Flat Tax sería en realidad un costo para las finanzas públicas. En otras palabras, el NFP prefiere «gravar a los pobres» o a los no sujetos al Flat Tax, para hacer pagar «más caro» a los más ricos sobre las grandes plusvalías… Una reforma así beneficiaría ciertamente a la mayoría de los inversionistas actuales, pero los grandes inversores se verían muy afectados.

« Sin embargo, las reformas anteriores han mostrado que el monto de los dividendos era muy sensible al tipo de imposición. La eliminación del PFU correspondiente a un aumento en el tipo de impuestos, probablemente llevaría a una reducción de la base imponible, y por lo tanto a ingresos más bajos. En el supuesto de que la base imponible volviera a su nivel de 2017, es decir, antes de la instauración del PFU, el rendimiento de la eliminación del PFU podría ser negativo y generar una pérdida de 700 M€. »

Nouveau Front Populaire | Supprimer la flat tax et rétablir l’exit tax | Législatives 2024 | Institut Montaigne

En un contexto de déficit creciente de las finanzas públicas, parece difícil imaginar la implementación de una medida así, improductiva. Además, el contexto de mayoría muy relativa hace de esta medida una no prioridad.

La Fiscalidad Actual en Francia

Hoy en día, las criptomonedas se consideran como bienes muebles. Están sujetas al impuesto sobre la renta cuando se venden a cambio de monedas fiduciarias (euros, dólares, etc.). Las ganancias generadas se gravan a un tipo fijo del 30%, también llamado flat tax. Además, la flat tax comprende un 12,8% de impuesto sobre la renta y un 17,2% de cotizaciones sociales.

Además, este régimen fiscal se aplica principalmente a particulares que realizan transacciones ocasionales. Para los traders profesionales o aquellos cuya actividad de trading se considera regular, las ganancias se gravan a la escala progresiva del impuesto sobre la renta, a las que se suman las cotizaciones sociales. Con el NFP, estas cotizaciones sociales se volverían progresivas.

Finalmente, los valores mobiliarios, incluidas las criptomonedas, no están sujetos actualmente al impuesto sobre la fortuna. El impuesto sobre la fortuna actual solo tiene en cuenta los bienes inmuebles. Un restablecimiento del ISF por parte del NFP conduciría a la integración de las criptomonedas en el patrimonio imponible de los franceses.

¿Cuánto Recauda el Flat Tax sobre Criptomonedas?

En 2022, más de 20 000 personas declararon ganancias en criptomonedas, según los datos proporcionados por la Dirección General de Finanzas Públicas (DGFiP). Estos 20 000 franceses declararon cerca de 400 millones de euros en plusvalías. Lo que representa, con el flat tax del 30%, cerca de 120 millones de euros. Sin embargo, el número de declarantes sigue siendo ampliamente inferior al número de cuentas en criptomonedas.

De hecho, varias encuestas muestran que aproximadamente 10% de los franceses poseerían criptomonedas en 2023. Además, el 85% de los franceses ya ha oído hablar de las criptomonedas. En otras palabras, el número de franceses que posee acciones (menos del 7%) sería muy inferior al número de personas que posee criptomonedas. Esta proporción seguiría siendo inferior a la de nuestros vecinos europeos. Además, el 26% de los franceses consideraría invertir en criptomonedas en los próximos años. A pesar de todo, los franceses invertirían menos del 10% de sus ahorros en criptomonedas.

¿Una Pérdida de Ingresos Considerable?

Por lo tanto, el reto del Flat Tax es mayor en criptomonedas que en acciones. Pero la proporción de declaraciones fiscales sigue siendo muy baja en criptomonedas, y los medios de control son muy limitados. En un contexto de aumento del mercado de criptomonedas en 2024, la pérdida de ingresos para el Estado podría representar nuevamente más de mil millones de euros.

« Con el flat tax del 30%, el Estado debería haber recaudado 1,2 mil millones de euros si el método de cálculo de esta cifra es conforme con el código general de impuestos francés. Hay una diferencia enorme entre los 43,5 millones de euros en impuestos de nuestros clientes y esta cifra », señala Pierre Morizot, jefe de la empresa Waltio, especializada en fiscalidad.

On sait combien de Français ont déclaré aux impôts leurs gains en cryptomonnaies (bfmtv.com)

La ausencia de declaraciones fiscales por parte de la comunidad de criptomonedas puede explicarse por:

• Los bajos montos generalmente invertidos en las plataformas.
• El carácter «liberal» y anónimo de las criptomonedas.
• La ausencia de retención en origen de los Exchanges, como puede ser el caso en las acciones.
• La complejidad del sistema fiscal.
• El público más joven y no informado sobre la cuestión fiscal.

A pesar de los esfuerzos de simplificación, la fiscalidad de las criptomonedas sigue siendo efectivamente compleja. Los contribuyentes deben navegar entre varios formularios y respetar obligaciones de declaración rigurosas, lo que puede ser un desafío para aquellos que no están familiarizados con los aspectos técnicos de la fiscalidad.

Conclusión

En definitiva, la mayoría relativa obtenida por el NFP podría transformar fuertemente la fiscalidad sobre criptomonedas. El NFP intenta eliminar el Flat Tax para gravar las plusvalías al mismo título que el trabajo. La eliminación del Impuesto Único del 30%, actualmente en vigor, tendría dos efectos principales:

• El aumento del tipo de gravamen sobre las grandes plusvalías, especialmente cuando el ingreso del inversor supera los 30 000€ al año.
• La reducción del tipo de gravamen en el caso contrario.

Además, las criptomonedas se contabilizarían en la fortuna mobiliaria y estarían sujetas al ISF. Pero los diferentes cálculos establecidos muestran que una medida así haría perder ingresos al Estado, al reducir el número de inversores imponibles al tipo anterior.

Finalmente, la gran mayoría de los inversores en criptomonedas no declaran sus plusvalías actualmente. Además, la pérdida de ingresos para el Estado superaría el mil millones de euros… Una cantidad considerable en un momento en que el número de inversores en criptomonedas supera al número de inversores en acciones.