Bolsa: Wall Street en la tormenta, Europa se queda con el premio

Trump ayudando, la bolsa europea va como un encanto, mientras que Wall Street recibe golpes tras golpes. Los inversores abandonan las acciones americanas, asustados por políticas económicas consideradas arriesgadas. Mientras tanto, los capitales fluyen hacia Europa, aprovechando una nueva dinámica. Con los fondos europeos en plena ascensión, ¿deben preocuparse los decisores al otro lado del Atlántico? Más aún, ya que la tendencia parece acelerarse, reforzada por decisiones estratégicas inesperadas.

Los fondos de la bolsa europea explotan mientras los Estados Unidos vacilan

Los mercados europeos están experimentando un aflujo de capitales sin precedentes, con inversores buscando refugio ante la incertidumbre americana. En un mes, los fondos de acciones europeos han registrado sus entradas de capital más grandes en diez años.

Paralelamente, el Banco Central Europeo sugiere que podría reforzar sus inversiones en defensa e infraestructura, un anuncio que refuerza el atractivo de los mercados europeos.

Según los datos de Bank of America, más de 6 mil millones de dólares han fluido hacia los fondos europeos en diez semanas consecutivas, un récord. Paralelamente, los fondos activos americanos siguen viendo sus activos derretirse, con 1.2 mil millones de dólares saliendo en una semana. Una rotación de capitales que recuerda el giro de 1999, donde los inversores abandonaron a los Estados Unidos para girar hacia Europa.

Es de notar que el 39 % de los fondos están ahora sobreponderados en Europa, frente al 12 % del mes pasado. Un cambio radical que plantea la pregunta: ¿estamos ante una nueva edad dorada de las finanzas europeas?

Donald Trump ahuyenta a los inversores americanos

Desde la llegada de Trump, los mercados americanos experimentan una inestabilidad recurrente. Según Bank of America, las salidas de capital de los fondos americanos alcanzan niveles sin precedentes. De hecho, a medida que los inversores retiran sus fondos de las acciones de EE.UU., estas últimas tienen un desempeño inferior. El índice S&P 500 muestra signos de debilidad frente al Stoxx 600 europeo.

Algunas cifras destacadas:

• Más de 5.5 mil millones de dólares retirados de los ETF americanos en 5 semanas;
• 50 mil millones de dólares reorientados hacia los mercados monetarios;
• 22 mil millones inyectados en acciones europeas.

La desconfianza hacia los Estados Unidos no deja de crecer. El famoso inversor Warren Buffett, de hecho, ha cedido recientemente parte de sus acciones, una señal inquietante para los mercados americanos.

Por otro lado, el estudio de Bank of America revela que el 69 % de los gestores de fondos consideran que «el excepcionalismo bursátil» de Estados Unidos está llegando a su fin. Sumemos a esto la volatilidad de los índices bursátiles como Nasdaq y Dow Jones, y el futuro parece muy incierto.

¿Podrá la administración Trump recuperar la confianza de los inversores antes de que la situación se vuelva crítica?

Ram Charan, analista financiero, resume bien la situación:

« El mercado bursátil está cayendo peligrosamente, algunos hablan de turbulencia Trump, otros de una economía americana en desaceleración. »

Si hemos de creer a los grandes bancos, la tendencia bajista apenas comienza. ¿Hasta dónde llegará?

El auge de los ETF cripto en Europa frente a las adversidades americanas

El malestar económico en EE.UU. no se limita a las acciones tradicionales. Los ETF cripto también sufren una ola de desinterés. Desde enero, los inversores se están alejando de los ETF de Bitcoin spot americanos, provocando una fuga de 5.5 mil millones de dólares. Mientras tanto, los ETF activos europeos ven entrar 33 mil millones de euros, lo que equivale a un aumento del 16 % en un mes.

La dinámica europea es tal que gigantes de la gestión de activos como BlackRock, JPMorgan y Goldman Sachs manifiestan un interés creciente por el mercado europeo de ETF. Estas empresas están considerando diversificar sus ofertas de inversión en las bolsas europeas, atraídas por regulaciones consideradas más estables y favorables a las innovaciones financieras.

El entusiasmo es tal que algunos expertos, como Peter Oppenheimer de Goldman Sachs, consideran que los mercados europeos podrían superar a los Estados Unidos en cuanto a ETF activos en los próximos años.

Según Global Markets Investor, « los capitales en acciones están abandonando masivamente los Estados Unidos para dirigirse a Europa ». Una declaración que dice mucho sobre el cambio económico mundial en curso. Los fondos UCITS europeos han registrado un crecimiento récord en un mes, confirmando esta tendencia.

Además, BlackRock anunció recientemente un reposicionamiento estratégico al eliminar la etiqueta «ESG» de 56 de sus ETF europeos, lo que podría ampliar aún más el aflujo de inversores.

¿Podría Europa convertirse en el centro de las inversiones financieras, especialmente en el sector cripto?

Una cosa es cierta: la correlación entre Wall Street y Bitcoin nunca ha sido tan fuerte. Recientemente, una brusca caída de la bolsa americana despertó el miedo a una crisis económica mayor. Por lo tanto, los inversores deben permanecer atentos y observar los señales del mercado con atención.