Bitcoin se detiene en 75,000 $ por los datos de inflación en EE.UU.

Mientras el Bitcoin parecía dirigirse hacia los 75,000 dólares, los últimos datos económicos estadounidenses interrumpieron bruscamente esta ascensión. Ante una inflación de los gastos de consumo personal (PCE) sin cambios y una inflación subyacente importante, las esperanzas de un alivio monetario por parte de la Reserva Federal se desvanecen, sumiendo a los inversores en la duda. Este contexto macroeconómico tenso, junto con las reacciones cautelosas de los actores institucionales, agrava la presión sobre las posiciones largas y amplifica la volatilidad de los precios.

El Bitcoin retrocede ante los datos económicos estadounidenses

Mientras el Bitcoin estaba estancado alrededor de los 72,000 dólares el 31 de octubre de 2024, los últimos datos estadounidenses sobre los gastos de consumo personal (PCE) no lograron reactivar el mercado. De hecho, estos datos lo mantienen en una dinámica de retroceso. El informe de septiembre muestra que la inflación de los gastos de consumo personal, el indicador preferido de la Fed para seguir la inflación, cayó al 2.1 %, en línea con las expectativas. Sin embargo, la inflación subyacente (Core PCE) se mantuvo sin cambios en 2.7 %, ligeramente por encima de las previsiones del 2.6 %.

Es importante destacar que han pasado ya seis meses desde que la inflación subyacente no ha bajado, lo que plantea interrogantes sobre la efectividad de la política de endurecimiento de la Fed. Tal situación ha llevado a la plataforma de trading The Kobeissi Letter a reaccionar. «La reducción de las tasas de la Fed se ha retrasado una vez más», declaró en X. Así, el mercado había esperado una señal de alivio de las políticas de la Fed, pero esta espera se ha visto frustrada por indicadores que siguen siendo altos. La tasa de los PCE, seguida de cerca por los inversores por sus implicaciones en las decisiones de la Fed, solo ha reforzado la idea de una política monetaria estricta a corto plazo.

Paralelamente, la probabilidad de una pausa en el aumento de tasas durante la reunión de la Fed el 7 de noviembre se ha consolidado en un 96 %, lo que deja poco espacio para ajustes favorables a activos de riesgo como el Bitcoin. Este contexto ha puesto al mercado de criptomonedas en modo de espera, con el agravamiento de la presión sobre las posiciones largas. Para los inversores, es el informe sobre el empleo estadounidense del 1 de noviembre el que podría traer la próxima ola de volatilidad para el BTC, recordando que los vaivenes macroeconómicos aún tienen control sobre la trayectoria del activo.

La reacción de los actores del mercado y las implicaciones para el Bitcoin

Frente a esta situación económica poco alentadora, las «ballenas» y otros inversores institucionales han ajustado rápidamente sus posiciones. Los datos de mercado muestran una marcada disminución de la exposición de los grandes tenedores de BTC, lo que indica una mayor cautela ante las incertidumbres económicas. Más de 500 millones de dólares en interés abierto ya han desaparecido con una caída de solo el 2 % en el precio. Esta reducción en el interés abierto, combinada con los comportamientos de las ballenas, refleja una pérdida de confianza en la capacidad del Bitcoin para superar de manera sostenible el umbral de los 70,000 dólares en este contexto.

Con la llegada del cierre mensual, el Bitcoin se acerca a su nivel de resistencia clave, con un avance de más del 13 % en el mes de octubre. Sin embargo, la volatilidad parece intensificarse en los próximos días, lo que dificulta anticipar la evolución del precio. La influencia de la Fed, combinada con los comportamientos cautelosos de los grandes actores, no augura un repunte inmediato.

En resumen, la presión macroeconómica y la mayor cautela de los actores influyentes crean un terreno propicio para una volatilidad creciente. Los eventos futuros, en particular las publicaciones económicas y las decisiones de la Fed, serán decisivos para evaluar si el Bitcoin puede realmente alcanzar o incluso mantener de manera sostenible el umbral de los 70,000 dólares.