Arabia Saudita compra oro en secreto

¿Estamos al borde de un regreso al Gold Standard? Eso es lo que sugieren las compras secretas de Arabia Saudita. ¿Cuándo llegará el turno del bitcoin?…

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El oro está en auge. Está en su máximo histórico, alrededor de 2 600 dólares la onza. ¿Quién compra? Los bancos centrales. Algunos no lo ocultan, pero otros prefieren mantener un perfil bajo.

Se sabe que China posee mucho más oro del que sugieren sus reservas oficiales. Sin embargo, no sabíamos que Arabia Saudita juega al mismo juego. Eso es lo que sugiere el analista Jan Nieuwenhuijs en moneymetals.com:

«Parece que el banco central saudí ha comprado en secreto 160 toneladas de oro en Suiza desde principios de 2022, contribuyendo así al aumento actual del oro. Aunque los saudíes jugaron un papel clave en el nacimiento del patrón dólar mundial a principios de la década de 1970, esta vez podrían convertirse en el pivote de su disolución.»

Jan Nieuwenhuijs observa que muchos países compran oro a cualquier precio desde que Occidente congeló las reservas de divisas rusas en febrero de 2022. Este es el caso del reino saudí, aunque las reservas oficiales no se muevan.

Oficialmente, el oro comprado por los bancos centrales no se refleja en las estadísticas sobre el comercio transfronterizo. Estas últimas solo se refieren al oro comprado por la industria y los particulares. Sin embargo, parte de ese oro a menudo termina en las bóvedas de los bancos centrales. Probablemente es el caso en China, según el Sr. Nieuwenhuijs, pero también en Arabia Saudita:

La banque centrale d'Arabie saoudite achète beaucoup d'or depuis le gel des réserves de change de la Russie… pic.twitter.com/du4buziXY7

— Nicolas Teterel (@NTeterel) September 14, 2024

«Al comparar las estimaciones del Consejo Mundial del Oro (WGC) sobre las compras de bancos centrales con lo que los bancos centrales declaran haber comprado al FMI, podemos concluir que las compras ‘no declaradas’ se dispararon a partir de 2022. Personas familiarizadas con la situación me han dicho que esto se debe en gran parte al banco central chino y, en menor medida, al banco central saudí», avanza.

Gold vs Dollar

El gráfico anterior es muy revelador. Las importaciones totales de oro de Arabia Saudita comenzaron a superar la demanda (muy estable) de los particulares justo después de que se congelaran las reservas rusas.

Todo esto es coherente con el hecho de que el reino ha reducido recientemente sus reservas de dólares. Pasaron de 180 mil millones a 110 mil millones entre enero de 2020 y junio de 2023. Desde entonces han aumentado a 140 mil millones.

También hay que recordar que Arabia Saudita amenazó con deshacerse de la deuda francesa si las reservas de divisas rusas eran confiscadas definitivamente. En un contexto de tensiones geopolíticas, tiene sentido recurrir al oro.

Esto es lo que Rusia y China han estado haciendo durante muchos años. Rusia ha estado acumulando oro a gran escala desde 2008. Es decir, desde que la Fed imprimió dinero para monetizar la deuda (Flexibilización Cuantitativa). Las reservas de oro rusas ahora alcanzan las 2 350 toneladas, un aumento del 400 %.

China comenzó a acumular oro incluso antes, justo después de la invasión de Irak en 2003. Sus reservas ahora alcanzan las 2 250 toneladas («oficialmente»). Por el contrario, sus reservas en dólares (en bonos del Tesoro de EE.UU.) han pasado de 1 200 a 780 mil millones de dólares entre 2018 y hoy.

India tampoco oculta su voracidad por el oro. Los BRICS en general parecen estar preparándose para un regreso al Gold Standard. Eso significaría que ninguna nación podría permitirse importar crónicamente más de lo que exporta.

Es el privilegio exorbitante del que disfrutan los Estados Unidos al imponer con la espada el dólar para el comercio internacional. Es así desde 1975, cuando Washington logró que las naciones de la OPEP vendieran su nafta exclusivamente en dólares.

Bitcoin vs Gold

Arabia Saudita probablemente esperaba que sus compras de oro permanecieran en secreto para no enfadar al Tío Sam. Pero no se pueden transportar cientos de toneladas de oro sin que eventualmente se sepa.

Sería mucho más discreto comprar bitcoins. Sería incluso más seguro. Todos sabemos lo que le sucedió al oro iraquí:

Iraqi gold recovered by US troops
[Kirkuk, 2003] pic.twitter.com/dormmy5lBl

— daytona 📻 (@daytonaAUG) November 9, 2022

Irak no fue invadido por las inexistentes «armas de destrucción masiva». Estados Unidos tomó Bagdad en respuesta a la decisión de Saddam Hussein de socavar el petrodólar al vender el petróleo iraquí exclusivamente en euros en lugar de dólares.

Todas las guerras de Estados Unidos están motivadas principalmente por la necesidad de proteger al petrodólar. No es casualidad que los BRICS hagan de la desdolarización una prioridad. Como dijo recientemente Donald Trump:

«El dólar debe seguir siendo la moneda de reserva internacional. Fracasar sería lo mismo que perder una guerra. Nos convertiremos en una nación del tercer mundo. No podemos permitirlo».

Muchos creen que la guerra en Palestina busca encender el Medio Oriente. Una guerra con Irán permitiría presionar a Riad diciendo «You are either with us, or against us». [están con nosotros, o contra nosotros].

Todo esto para decir que el bitcoin ofrece una ventaja significativa sobre el oro en caso de guerra. La nación atacada puede transferir instantáneamente todas las reservas del país a un lugar seguro.

En general, el regreso del oro es una muy buena señal para el bitcoin, cuya limitación absoluta de 21 millones lo convierte intrínsecamente en una reserva de valor mucho mejor que el oro. Desenterramos más de 3 000 toneladas cada año mientras que el 94 % de los BTC ya han sido minados.

Para más geopolítica, lea nuestro artículo: «Dólar – Trump amenaza a los BRICS».