Crypto : Semaine de vérité avec la Fed et l’inflation mondiale

Cette semaine risque de secouer les marchés financiers comme un shaker à cocktail. Entre la publication des minutes de la Fed, les chiffres de l’inflation au Japon et au Royaume-Uni, et les résultats d’entreprises crypto-clés, la volatilité pourrait atteindre des sommets. Le bitcoin n’y échappera pas : Semler Scientific, qui mise tout sur la cryptomonnaie, et Riot Platforms, acteur majeur du minage, publieront leurs performances trimestrielles. Autant dire que les traders vont avoir des sueurs froides.

La Fed face au dilemme de l’inflation

Mercredi, la banque centrale américaine va ouvrir son carnet de notes. Les investisseurs espèrent y lire entre les lignes la stratégie de la Fed face à l’inflation, qui fait de la résistance. Depuis que les dernières données ont dépassé les attentes, les marchés doutent de la volonté de la Fed de baisser ses taux rapidement. 

Et si l’institution affiche un ton prudent, cela pourrait bien doucher l’enthousiasme des investisseurs, qui comptaient sur une politique plus accommodante pour soutenir les actifs risqués, dont le bitcoin.

Comme le souligne Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget Research :

« Les changements dans les politiques de taux d’intérêt peuvent avoir un impact significatif sur le bitcoin et les actifs numériques ; des taux plus bas poussent les investissements vers les cryptomonnaies pour des rendements plus élevés, tandis que des taux plus élevés découragent les investissements en raison de l’augmentation des coûts d’emprunt et de meilleurs rendements ailleurs. »

Les semaines raccourcies par des jours fériés, comme celle-ci aux États-Unis avec le Presidents Day, sont souvent synonymes de volumes d’échanges réduits. Traduction ? Une simple déclaration un peu trop musclée dans les minutes de la Fed pourrait provoquer de violents soubresauts sur les marchés, y compris sur le BTC.

Inflation : le Royaume-Uni et le Japon dans la tourmente

Pendant que la Fed prendra la lumière, l’inflation jouera les trouble-fêtes ailleurs. En janvier, la hausse des prix s’est emballée au Royaume-Uni et au Japon, contraignant leurs banques centrales à revoir leurs plans.

• Au Royaume-Uni, les prix à la consommation auraient bondi de 2,8 % sur un an, un coup dur pour la Banque d’Angleterre, qui espérait souffler un peu ;
• Les nouvelles taxes sur les écoles privées et l’augmentation des billets d’avion n’ont rien arrangé ;
• La Banque du Japon, elle, voit son inflation atteindre 3,1 %, du jamais vu depuis 17 mois ;
• Pour calmer les esprits, le gouvernement nippon dégaine une solution radicale : libérer 210 000 tonnes de riz de ses réserves afin de contenir la flambée des prix alimentaires.

Si ces tensions inflationnistes persistent, elles pourraient retarder les politiques d’assouplissement monétaire et, par ricochet, compliquer la tâche des investisseurs crypto.

Bitcoin : Semler et Riot sous les projecteurs

Dans l’univers crypto, deux acteurs attirent tous les regards : Semler Scientific et Riot Platforms.

Semler, entreprise méconnue jusqu’ici, fait sensation avec sa stratégie d’achat massif de bitcoin. Entre le 11 janvier et le 3 février, elle a acquis 871 BTC pour 88,5 millions de dollars, portant son stock total à 3 192 BTC. De quoi faire de l’ombre à MicroStrategy. 

Son action, elle, suscite l’intérêt des investisseurs, à l’image de PaxB qui déclarait récemment : 

« Je renforce ma position en $SMLR. C’est un bon projet qui épargne en bitcoin et qui est sous-évalué ».

De son côté, Riot Platforms, le géant du minage, dévoilera ses résultats samedi. Les analystes anticipent une perte de 0,18 $ par action, une nette amélioration par rapport aux -0,54 $ du trimestre précédent. Mais Riot a l’habitude de déjouer les pronostics : sur les 12 derniers mois, elle a dépassé les attentes dans la moitié des cas. Une surprise positive pourrait donner un coup de fouet au BTC.

Tout cela ne fait que confirmer que les vents macroéconomiques soufflent fort sur le bitcoin. La Fed, l’inflation et les grands acteurs de la crypto joueront un rôle crucial cette semaine. Comme l’a rappelé un confrère, cinq facteurs pourraient bien faire exploser ou s’écrouler le BTC dans les prochains jours. Gare aux secousses !