Crédit immobilier et consommation : Les ménages français renoncent à emprunter

Les Français empruntent de moins en moins, une tendance inédite qui provoque de nombreuses interrogations sur la dynamique économique du pays. Depuis six ans, la contraction du marché du crédit traduit à la fois la prudence des ménages et les difficultés structurelles de l’immobilier et de la consommation. Le taux de détention de crédits est tombé à son plus bas niveau depuis plus de trente ans, une situation qui dépasse même l’onde de choc provoquée par la crise des subprimes en 2008. Cependant, les premières lueurs d’un rebond en 2025 émergent, alimentées par une amélioration progressive de la situation financière des foyers.

Un effondrement historique du crédit en France

Le marché du crédit enregistre un déclin sans précédent, avec plus d’un million de prêts en moins depuis 2019, selon l’Observatoire des Crédits aux Ménages (OCM). Ce chiffre illustre une contraction plus marquée encore qu’après la crise financière de 2008, où la baisse s’était limitée à 660 000 crédits. Le taux de détention des crédits est tombé à 41,9 % en 2024, contre 42,7 % l’année précédente et 47,4 % en 2019, ce qui atteint ainsi son plus bas niveau depuis plus de trois décennies. En effet, « les Français retardent leurs décisions d’achat et reportent leurs projets d’investissement », analysent Maya Atig, Directrice générale de la Fédération bancaire française (FBF), et Solenne Lepage, Déléguée générale de l’Association française des sociétés financières (ASF).

La chute des crédits à la consommation est encore plus marquée. Seuls 19 % des ménages possèdent un crédit à la consommation en 2024, contre 20,9 % en 2023 et 26,5 % en 2019, un seuil historiquement bas depuis 1989. Ce recul s’explique par le ralentissement du marché immobilier, réduisant les besoins en financement, mais aussi par une baisse des achats d’équipements ménagers, automobiles et travaux de rénovation. L’incertitude économique pousse ainsi les ménages à différer leurs dépenses, et à attendre une conjoncture plus favorable.

Vers un redressement progressif en 2025 ?

Malgré cette contraction du crédit, certains indicateurs laissent entrevoir une possible amélioration. L’inflation a ralenti à 2 % en 2024, ce qui offre un léger répit au pouvoir d’achat des ménages. Par ailleurs, 85,4 % des emprunteurs estiment aujourd’hui leurs charges de remboursement supportables, ce qui traduit un retour progressif à une stabilité financière. Cependant, cette prudence accrue est aussi alimentée par les incertitudes liées au marché de l’emploi et aux conséquences économiques post-Covid.

Les perspectives pour cette année 2025 affichent une légère reprise des intentions de souscription. Selon l’OCM, les crédits à la consommation devraient progresser à 3,7 % au premier semestre 2025 (contre 3,5 % en 2023), tandis que les crédits immobiliers devraient remonter à 3,1 % (contre 2,8 % en 2023). Bien que ce rebond reste modéré par rapport aux moyennes historiques, il témoigne d’un retour progressif de la confiance. Toutefois, cette reprise pourrait être entravée par des facteurs externes, notamment les évolutions politiques et la stabilité du marché du travail.

Si la chute du crédit en France reflète une prudence sans précédent des ménages, les premiers signaux d’un retournement commencent à apparaître. L’amélioration du climat financier pourrait favoriser une reprise progressive au cours de cette année 2025, bien que celle-ci reste conditionnée à l’évolution du contexte économique et politique. Pour les acteurs du crédit et du marché immobilier en France, les prochains mois seront décisifs pour confirmer ou infirmer cette tendance.