Comment fonctionne une CBDC ? Technologie sous-jacente

À l’ère de la digitalisation rapide des services financiers, les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) émergent comme une réponse institutionnelle prometteuse pour moderniser les paiements globaux. Ces monnaies, émises par les banques centrales, visent à combiner la confiance des monnaies traditionnelles avec les avantages de la technologie numérique. Leur déploiement pourrait résoudre plusieurs défis actuels, tels que la réduction des coûts de transaction et l’amélioration de l’accès aux services financiers. Cet article examine les technologies qui rendent les CBDC possibles, décrit leur fonctionnement pratique et analyse leur potentiel d’intégration dans le système financier actuel.

Qu’est-ce qu’une CBDC ?

Une CBDC ou monnaie numérique de banque centrale est une forme de monnaie électronique émise et régulée par la banque centrale d’un pays. Contrairement aux monnaies physiques traditionnelles, les CBDC sont entièrement numériques et visent à faciliter les paiements rapides, réduire les coûts de transaction et augmenter la sécurité financière. Elles se distinguent des cryptomonnaies par leur statut légal et leur régulation centralisée, garantissant ainsi une stabilité et une confiance accrue. Les CBDC peuvent coexister avec les monnaies fiduciaires et sont conçues pour compléter, plutôt que remplacer, les formes de monnaie existantes, offrant une nouvelle façon pour les citoyens et les entreprises de faire des transactions dans l’économie numérique.

La technologie derrière les CBDC

Les CBDC doivent leur fonctionnement optimal à plusieurs technologies sous-jacentes. Ces technologies incluent principalement la blockchain et d’autres formes de registres distribués, qui assurent sécurité, transparence, et efficacité.

Blockchain et sécurité des transactions

La blockchain, une technologie de registre distribué, joue un grand rôle dans le développement des CBDC. Cette technologie permet de consigner toutes les transactions dans des blocs liés et sécurisés par cryptographie. Chaque transaction ajoutée à la blockchain est vérifiée par un réseau de nœuds, ce qui rend presque impossible la modification des informations sans la consensus de la majorité du réseau. Cela garantit une sécurité élevée, un aspect crucial pour les banques centrales soucieuses de prévenir les fraudes et de protéger les intérêts financiers des utilisateurs. En utilisant la blockchain, les CBDC peuvent offrir un système de paiement transparent où chaque euro transféré est traçable, réduisant ainsi les risques d’activités illégales telles que le blanchiment d’argent.

Registres distribués et efficacité opérationnelle

Au-delà de la blockchain, d’autres formes de registres distribués sont également explorées pour leur capacité à optimiser l’efficacité opérationnelle. Ces technologies permettent de décentraliser la gestion des données, évitant ainsi un point de défaillance unique et accélérant les processus de transaction. Les registres distribués offrent aux banques centrales la possibilité de mettre en œuvre des paiements numériques qui peuvent être traités presque instantanément, améliorant considérablement la vitesse des transactions économiques quotidiennes. Cela est particulièrement bénéfique pour les transactions transfrontalières qui, dans les systèmes traditionnels, peuvent prendre plusieurs jours. Avec les CBDC, les transactions entre différents pays pourraient être réduites à quelques minutes ou même secondes, ce qui représente une amélioration significative en termes de performance et d’accès aux services financiers.

Interopérabilité et adaptabilité

L’interopérabilité des CBDC avec les systèmes de paiement existants est un autre aspect crucial de leur conception technologique. Pour que les CBDC soient efficacement intégrées dans l’économie numérique, elles doivent être compatibles avec d’autres formes de monnaie numérique et avec les infrastructures de paiement traditionnelles. Cette adaptabilité permettrait une transition en douceur pour les consommateurs et les entreprises qui adoptent la monnaie numérique, tout en facilitant l’acceptation généralisée au sein de divers secteurs économiques. De plus, cela assure que les banques centrales peuvent maintenir un contrôle efficace sur la politique monétaire tout en offrant un système de paiement moderne et adapté aux exigences du commerce et des finances modernes.

Fonctionnement pratique d’une CBDC

Le fonctionnement pratique d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) révolutionne le système traditionnel de paiements en intégrant une approche numérique. Cela implique des modifications substantielles dans la manière dont la monnaie est émise et gérée. Ce processus repose sur des principes clairs et structurés pour garantir efficacité, sécurité et accessibilité à tous les utilisateurs.

Émission et distribution

L’émission d’une CBDC est directement gérée par la banque centrale du pays, qui prend en charge la création et le contrôle de cette monnaie numérique. Contrairement aux billets et pièces, la CBDC est entièrement digitale et est distribuée aux banques commerciales et autres institutions financières autorisées. Ces entités agissent comme des intermédiaires entre la banque centrale et le public, facilitant l’accès à la monnaie numérique pour les entreprises et les consommateurs. Ce processus garantit que la monnaie reste stable et sécurisée, tout en étant facilement accessible. La distribution est rapide et efficace, permettant des transactions instantanées et réduisant les délais habituels associés aux transferts de fonds traditionnels.

Transactions et traçabilité

Une fois en circulation, la CBDC fonctionne comme un substitut numérique aux monnaies traditionnelles, permettant des transactions fluides et sécurisées. Chaque transaction réalisée avec la CBDC est enregistrée dans un registre distribué, ce qui permet une traçabilité complète et inaltérable. Cela signifie que toutes les opérations sont transparentes, tant pour les utilisateurs que pour les régulateurs, réduisant ainsi les risques de fraude et de corruption. La capacité des CBDC à simplifier les paiements transfrontaliers est particulièrement notable, offrant une réduction significative des coûts et des temps d’attente souvent associés à ce type de transactions. Cette efficacité accrue est bénéfique tant pour les consommateurs que pour les entreprises, favorisant ainsi une économie plus intégrée et numérique.

Intégration dans l’économie existante

L’ultime défi de l’implémentation d’une CBDC est son intégration dans l’économie existante, en assurant qu’elle coexiste harmonieusement avec les autres formes de monnaie et systèmes de paiement. Cela nécessite une infrastructure robuste et adaptable, capable de gérer les transactions numériques à grande échelle tout en restant compatible avec les systèmes de paiement traditionnels. Les banques centrales doivent également assurer que les CBDC sont acceptées universellement, de manière à faciliter les paiements quotidiens pour tous les utilisateurs. En outre, pour encourager l’adoption de cette technologie, il est important de mener des campagnes d’information et de sensibilisation, expliquant les avantages et le fonctionnement des CBDC au grand public.

Les avantages des CBDC pour les économies et les consommateurs

Les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) ont le potentiel de révolutionner les systèmes économiques et financiers mondiaux en offrant des avantages significatifs tant pour les économies nationales que pour les consommateurs individuels. Elles simplifient les processus transactionnels, réduisent les coûts et augmentent l’accès aux services financiers. Tour d’horizon des principaux avantages de ces monnaies.

Amélioration de l’efficacité des systèmes de paiement

Les CBDC peuvent considérablement améliorer l’efficacité des systèmes de paiement grâce à leur capacité à traiter les transactions de manière rapide et sécurisée. En utilisant des technologies comme la blockchain, les transactions sont enregistrées instantanément et de manière irréversible, éliminant ainsi les délais habituellement associés aux processus de compensation et de règlement dans les systèmes bancaires traditionnels. Cette rapidité d’exécution est particulièrement bénéfique dans le contexte des paiements transfrontaliers, où les délais et les coûts peuvent être prohibitifs. De plus, les CBDC réduisent la dépendance aux intermédiaires financiers, ce qui simplifie les transactions et rend les paiements plus directs et accessibles pour tous les utilisateurs.

Réduction des coûts de transaction

L’un des avantages les plus significatifs des CBDC est la réduction des coûts de transaction. En éliminant ou en réduisant le besoin d’intermédiaires, telles que les banques et autres institutions financières, les frais associés à ces services sont également réduits. Cela se traduit par des économies substantielles pour les utilisateurs finaux, aussi bien pour les consommateurs que pour les entreprises. Par exemple, les frais de traitement des paiements, souvent supportés par les commerçants et répercutés sur les consommateurs, peuvent être considérablement diminués. En outre, les CBDC peuvent aider à réduire les coûts liés à la production, au stockage et à la gestion de la monnaie physique, contribuant ainsi à une économie plus efficace et moins coûteuse.

Amélioration de l’inclusion financière

Les CBDC contribuent aussi à l’amélioration de l’inclusion financière, surtout dans les régions sous-bancarisées ou pour les populations qui n’ont pas facilement accès aux services bancaires traditionnels. En offrant un moyen numérique sécurisé et facile d’accès pour effectuer des transactions et stocker de l’argent, les CBDC peuvent étendre les services financiers à une plus grande partie de la population mondiale. Cette accessibilité accrue peut aider à stimuler l’activité économique et à soutenir le développement économique dans les zones moins développées, en permettant aux gens de participer plus activement à l’économie et d’améliorer ainsi leur qualité de vie.

Conclusion

Les CBDC transforment le cadre financier en renforçant la sécurité des transactions, en améliorant l’efficacité des échanges et en facilitant l’intégration avec les systèmes monétaires existants. Ces monnaies numériques offrent aux banques centrales des moyens innovants pour gérer l’économie tout en augmentant la transparence et la confiance dans le système financier. La réussite de leur déploiement nécessitera une collaboration étroite entre les régulateurs, les institutions financières et le grand public pour assurer un environnement stable et inclusif, prêt à relever les défis de notre économie de plus en plus numérisée.

Luc Jose A.

Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d'une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j'ai rejoint l'aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l'économie, j'ai pris l'engagement de sensibiliser et d'informer le grand public sur cet écosystème en constante évolution. Mon objectif est de permettre à chacun de mieux comprendre la blockchain et de saisir les opportunités qu'elle offre. Je m'efforce chaque jour de fournir une analyse objective de l'actualité, de décrypter les tendances du marché, de relayer les dernières innovations technologiques et de mettre en perspective les enjeux économiques et sociétaux de cette révolution en marche.