Bourse : Wall Street dans la tourmente, l’Europe rafle la mise

Trump aidant, la bourse européenne se porte comme un charme, alors que Wall Street encaisse coup sur coup. Les investisseurs délaissent les actions américaines, effrayés par des politiques économiques jugées hasardeuses. Pendant ce temps, les capitaux affluent vers l’Europe, profitant d’une dynamique nouvelle. Avec des fonds européens en pleine ascension, les décideurs outre-Atlantique doivent-ils s’inquiéter ? D’autant plus que la tendance semble s’accélérer, renforcée par des décisions stratégiques inattendues.

Les fonds de la bourse européenne explosent tandis que les États-Unis vacillent

Les marchés européens connaissent un afflux de capitaux sans précédent, avec des investisseurs cherchant refuge face à l’incertitude américaine. En l’espace d’un mois, les fonds d’actions européennes ont enregistré leurs plus importantes entrées de capitaux en dix ans. 

En parallèle, la Banque centrale européenne laisse entendre qu’elle pourrait renforcer ses investissements en défense et en infrastructures, une annonce qui renforce l’attrait des marchés européens. 

Selon les données de Bank of America, plus de 6 milliards de dollars ont afflué vers les fonds européens en dix semaines consécutives, un record. En parallèle, les fonds actifs américains continuent de voir leurs actifs fondre, avec 1,2 milliard de dollars sortis en une semaine. Une rotation des capitaux qui rappelle le basculement de 1999, où les investisseurs avaient délaissé les États-Unis pour se tourner vers l’Europe. 

À noter que 39 % des fonds sont désormais surpondérés en Europe, contre seulement 12 % le mois dernier. Un changement radical qui interroge : assiste-t-on à un nouvel âge d’or de la finance européenne ?

Donald Trump fait fuir les investisseurs américains

Depuis l’arrivée de Trump, les marchés américains connaissent une instabilité récurrente. Selon la Bank of America, les sorties de capitaux des fonds américains atteignent des sommets inédits. En effet, à mesure que les investisseurs retirent leurs billes des actions US, ces dernières sous-performent. L’indice S&P 500 lui-même montre des signes de faiblesse face au Stoxx 600 européen.

Quelques chiffres marquants :

• Plus de 5,5 milliards de dollars retirés des ETF américains en 5 semaines ;
• 50 milliards de dollars réorientés vers les marchés monétaires ;
• 22 milliards injectés dans les actions européennes.

La défiance envers les États-Unis ne cesse de grandir. Le célèbre investisseur Warren Buffett a d’ailleurs récemment cédé une partie de ses actions, un signal inquiétant pour les marchés américains. 

Par ailleurs, l’étude de la Bank of America révèle que 69 % des gestionnaires de fonds estiment que « l’exceptionnalisme boursier » des États-Unis touche à sa fin. Ajoutons à cela la volatilité des indices boursiers tels que le Nasdaq et le Dow Jones, et l’avenir semble bien incertain. 

L’administration Trump pourra-t-elle regagner la confiance des investisseurs avant que la situation ne devienne critique ? 

Ram Charan, analyste financier, résume bien la situation : 

« Le marché boursier décline dangereusement, certains parlent de turbulence Trump, d’autres d’une économie américaine en perte de vitesse. »

Si l’on en croit les grandes banques, la tendance baissière ne fait que commencer. Jusqu’où cela ira-t-il ?

L’essor des ETF crypto en Europe face aux déboires américains

Le malaise économique aux USA ne se limite pas aux actions traditionnelles. Les ETF crypto subissent également une vague de désaffection. Depuis janvier, les investisseurs se détournent des ETF Bitcoin spot américains, entrainant une fuite de 5,5 milliards de dollars. Pendant ce temps, les ETF actifs européens voient affluer 33 milliards d’euros, soit une augmentation de 16 % en un mois.

La dynamique européenne est telle que des géants de la gestion d’actifs comme BlackRock, JPMorgan et Goldman Sachs manifestent un intérêt croissant pour le marché européen des ETF. Ces entreprises envisagent de diversifier leurs offres d’investissement sur les bourses européennes, attirées par des régulations jugées plus stables et favorables aux innovations financières. 

L’engouement est tel que certains experts, comme Peter Oppenheimer de Goldman Sachs, estiment que les marchés européens pourraient surpasser les États-Unis en matière d’ETF actifs dans les années à venir.

D’après Global Markets Investor, « les capitaux en actions quittent massivement les États-Unis pour se diriger vers l’Europe ». Une déclaration qui en dit long sur le tournant économique mondial en cours. Les fonds UCITS européens ont enregistré une croissance record en un mois, confirmant cette tendance. 

De plus, BlackRock a récemment annoncé un repositionnement stratégique en supprimant l’étiquette « ESG » de 56 de ses ETF européens, ce qui pourrait accentuer encore davantage l’afflux d’investisseurs. 

À terme, l’Europe pourrait-elle devenir la plaque tournante des investissements financiers, notamment dans le secteur crypto ?

Une chose est certaine : la corrélation entre Wall Street et le Bitcoin n’a jamais été aussi forte. Récemment, une chute brutale de la bourse américaine a réveillé la peur d’une crise économique majeure. Les investisseurs doivent donc rester vigilants et scruter les signaux du marché avec attention.