Bourse : La Chine en chute libre avec une perte vertigineuse de 6000 milliards de dollars

La Chine se retrouve au cœur d’une tempête économique d’une rare intensité. En effet, l’empire du milieu a vu s’évaporer pas moins de 6 000 milliards de dollars en deux ans, un chiffre qui donne le vertige et pousse à s’interroger sur les mesures drastiques prises en réponse. Parmi celles-ci, l’interdiction de la vente à découvert fait figure de décision radicale. Préparez-vous à un voyage au cœur de la finance, où les dragons économiques luttent contre les vents contraires avec des armures de billets verts et des épées de régulations tranchantes.

Alerte rouge sur les marchés chinois !

Pendant que le SP 500 atteint des sommets, la scène financière chinoise s’est transformée en un théâtre d’opérations où les acteurs principaux, à savoir les investisseurs et les régulateurs, jouent une pièce aux enjeux colossaux.

La suspension de la vente à découvert par Citic Securities, le plus grand courtier d’État en Chine, sonne comme un coup de canon annonçant une bataille rangée contre les forces invisibles du marché. 

D’autres courtiers ont suivi le mouvement, interdisant l’usage de prêts sur marge pour cette pratique souvent vue comme un pari à la baisse sur la santé des entreprises.

La disparition de 6 000 milliards de dollars depuis le sommet de 2021 est à la fois un symptôme et un catalyseur de la panique. Historiquement, de telles interdictions n’ont pas réussi à redonner un souffle de vie durable aux marchés. 

Elles ont même souvent exacerbé le problème en nuisant à la liquidité, essentielle pour un fonctionnement sain de la bourse. Pourtant, dans un élan désespéré de contrôle, les régulateurs ont limité la vente à découvert, tentant de fermer une brèche exploitée par les stratèges de l’investissement au détriment du petit épargnant.

Un plan de sauvetage titanesque

Face à cette hémorragie financière, les autorités chinoises ont dégainé un colossal plan de sauvetage de 278 milliards de dollars. Une somme astronomique, mobilisée principalement depuis des comptes offshore d’entreprises publiques chinoises, destinée à être injectée directement dans l’économie avec, entre autres, du rachat d’actions.

Cette manœuvre audacieuse cherche à stabiliser un marché boursier chancelant, mais son succès à long terme reste une énigme enveloppée dans les brumes de l’avenir.

La crise immobilière, le sentiment des consommateurs en berne et le retrait de l’investissement étranger composent un cocktail détonant qui met à mal l’économie et les marchés financiers chinois. 

Dans un mouvement de retrait spectaculaire, les capitaux étrangers fuient le pays, exacerbant une situation déjà précaire. Les officiels, dans une tentative de minimiser l’impact sur un yuan affaibli, cherchent à rediriger l’argent offshore vers des investissements stratégiques.

La crise boursière en cours met également sous pression des produits dérivés liés à des actifs chinois, avec des conséquences potentiellement désastreuses pour les investisseurs à travers le monde. L’indice CSI Smallcap 500, pour ne citer que lui, a plongé de 4,7 % en une seule journée, illustrant la nervosité palpable des marchés.

En bref, la situation financière en Chine est un rappel brutal de l’interconnexion des économies mondiales et de la rapidité avec laquelle la confiance peut s’évaporer, entraînant des conséquences dramatiques pour les économies et les individus. Alors que la Chine déploie des efforts titanesques pour contenir cette chute libre, l’issue de cette bataille reste incertaine. Toutefois, la Chine a défié les pronostics à Davos.