BlackRock s’attaque au marché européen avec un ETP Bitcoin
La finance traditionnelle et le bitcoin poursuivent leur rapprochement. Après le succès retentissant de son ETF Bitcoin IBIT aux États-Unis, BlackRock, premier gestionnaire d’actifs mondial, s’apprête à franchir une nouvelle étape : le lancement d’un produit négocié en bourse (ETP) Bitcoin en Europe. Ce fonds, qui sera domicilié en Suisse, traduit la volonté croissante des institutions financières de s’implanter durablement sur le marché des cryptos. Alors que les États-Unis ont vu les ETF Bitcoin capturer plus de 57 milliards de dollars d’actifs en quelques mois, ce nouveau produit pourrait modifier le paysage européen. Pourquoi la Suisse plutôt qu’un autre pays ? Quels seront les effets sur les investisseurs et l’adoption institutionnelle du bitcoin en Europe ? Autant de questions qui émergent alors que BlackRock accélère son offensive internationale.
L’Europe, nouveau terrain de jeu pour BlackRock ?
BlackRock, premier gestionnaire d’actifs mondial, s’apprête à lancer un produit négocié en bourse (ETP) Bitcoin en Europe, avec une domiciliation en Suisse, selon un rapport publié par Bloomberg le 5 février. Cette initiative s’insère dans la continuité du succès spectaculaire de son ETF Bitcoin IBIT aux États-Unis, qui a attiré 57 milliards de dollars d’actifs nets depuis son lancement en janvier 2024.
Le choix de la Suisse ne doit rien au hasard. Ce pays, reconnu pour son cadre réglementaire favorable aux actifs numériques, permet à BlackRock d’offrir aux investisseurs européens un produit encadré par une législation claire. Contrairement à l’ETF IBIT américain, qui repose sur des réserves physiques de bitcoin, cet ETP européen adoptera une structure financière différente, ce qui offrira une exposition réglementée au bitcoin via un produit structuré. Selon des sources citées par Bloomberg, la commercialisation du fonds pourrait débuter dès ce mois-ci, ce qui confirmerait ainsi la volonté de BlackRock d’étendre rapidement son influence sur le marché européen. Cette annonce témoigne de l’intérêt croissant des grandes institutions financières pour les cryptos et du rôle exponentiel que joue le bitcoin dans les stratégies d’investissement globales.
Quels enjeux pour l’investissement crypto en Europe ?
Le succès des ETF Bitcoin aux États-Unis renseigne sur une demande institutionnelle grandissante pour les cryptos, une tendance qui pourrait s’étendre à l’Europe. En 2024, les ETF Bitcoin américains ont attiré plus de 35 milliards de dollars d’investissements nets, soit une moyenne quotidienne de 144 millions de dollars de nouveaux flux entrants. Ce mouvement, loin d’être un phénomène ponctuel, devrait s’intensifier en 2025, avec des projections qui estiment 48 milliards de dollars d’inflows supplémentaires, selon les analystes de Steno Research.
L’arrivée de BlackRock sur le marché européen pourrait constituer un changement majeur pour l’adoption du bitcoin par les investisseurs institutionnels, notamment ceux en quête de diversification et de protection contre l’inflation et l’incertitude géopolitique. JPMorgan souligne que le bitcoin est désormais perçu comme un actif incontournable pour les gestionnaires d’investissement, en raison des flux records enregistrés dans l’écosystème crypto. Si cette dynamique se confirme en Europe, elle pourrait accélérer la reconnaissance du bitcoin comme une classe d’actifs à part entière, ce qui influencerait son prix et la structure du marché crypto dans son ensemble.
Le lancement d’un ETP Bitcoin en Suisse par BlackRock s’intègre ainsi dans une tendance de fond, où les géants de la finance cherchent à répondre à une demande institutionnelle croissante. Reste à savoir si l’Europe adoptera le même engouement que les États-Unis, ou si les barrières réglementaires freineront encore l’expansion des produits d’investissement bitcoin sur le continent.
Avec le lancement d’un ETP Bitcoin en Suisse, BlackRock franchit une nouvelle étape dans la légitimation institutionnelle du bitcoin. En effet, aux États-Unis, l’essor rapide des ETF Bitcoin a démontré un appétit croissant des investisseurs institutionnels, et l’Europe pourrait suivre cette trajectoire. Toutefois, l’adhésion du marché européen dépendra en grande partie des réactions des régulateurs et de l’attitude des grands gestionnaires d’actifs face à ce nouvel outil d’investissement. Entre opportunité de diversification et prudence face aux risques réglementaires, l’avenir du bitcoin en Europe pourrait bien se jouer dans les mois à venir.
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Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d'une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j'ai rejoint l'aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l'économie, j'ai pris l'engagement de sensibiliser et d'informer le grand public sur cet écosystème en constante évolution. Mon objectif est de permettre à chacun de mieux comprendre la blockchain et de saisir les opportunités qu'elle offre. Je m'efforce chaque jour de fournir une analyse objective de l'actualité, de décrypter les tendances du marché, de relayer les dernières innovations technologiques et de mettre en perspective les enjeux économiques et sociétaux de cette révolution en marche.
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