Bitcoin - River fait le point sur le Lightning Network

Cela fait sept ans que le white paper du Lightning Network a été publié par Joseph Poon et Tadge Dryja. River fait le point dans son dernier rapport.

Lignthing Network

Le rapport de River se base sur les données d’opérateurs de nœuds représentant 52 % de la capacité publique du Lightning Network (LN).

Les nœuds sont des serveurs qui permettent aux utilisateurs d’envoyer et de recevoir des paiements lightning. Il y avait entre 15 000 et 18 000 nœuds publics en septembre 2023.

Les données fournies par Bitcoin Visuals, CoinMetrics, Mempool, Amboss et Glassnode différent car il est difficile de cartographier l’ensemble du réseau.

Les entreprises ayant partagé leurs données avec River représentent 29 % des 5000 BTC du réseau lightning et 10 % des 70 400 canaux du réseau. Elles proviennent notamment d’exchanges (River, Bitfinex), de jeux en ligne (THNDR) ou encore de wallets (Wallet of Satoshi, Breez, Alby).

Il ressort que ces nœuds ont facilité au minimum 6,6 millions de transactions pour le seul mois d’août 2023 (213 000 transactions par jour). Le chiffre exact pourrait être un multiple de ce nombre si les données sur les transactions directes et privées étaient disponibles.

Cela représente une augmentation de 1 212 % par rapport aux 503 000 paiements lightning d’août 2021 estimés par K33 (anciennement Arcane Research). C’est l’équivalent de 2,5 transactions par seconde, contre 0.2 transaction par seconde en août 2021.

À comparer avec les 4.4 transactions par seconde réalisées sur le réseau Bitcoin (on-chain). Ainsi, bien que le LN vise à compenser le faible débit de transactions du réseau Bitcoin, il reste à ce jour moins utilisé.

L’équivalent de 78 millions de dollars ont été acheminés publiquement grâce aux 5000 BTC qui se trouvent sur le LN. Il s’agit d’une augmentation de 546 % par rapport à l’estimation de 12 millions de dollars d’août 2021. Sur une base annuelle, cela se traduit par un volume de près d’un milliard de dollars. Soit sept fois plus d’argent que la capacité de 5 000 BTC du réseau LN.

À noter que le nombre de nœuds, de canaux et de BTC du réseau LN sont restés stables au cours de l’année passée. Ce qui suggère que ce sont les utilisateurs de la première heure qui utilisent de plus en plus souvent le réseau LN.

La taille moyenne des transactions sur le réseau public est d’environ 44 700 satoshis, soit environ 12 dollars. Une analyse plus fine des transactions montre le LN sert effectivement à réaliser des très petites transactions dont les montants sont inférieurs aux frais de transaction du réseau Bitcoin.

Le LN remplit donc sa promesse de permettre des paiements de faible valeur sur Internet. Un quart des transactions sont inférieures à 10 satoshis. Un autre quart comprend des transactions de 10 à 1000 sats (entre 0.002 $ et 0.2 $).

Around 25% of Lightning Network activity happens between 1 and 10 sats (gaming/streaming). #bitcoin pic.twitter.com/3ck6ijHdY8

— Nicolas Teterel (@NTeterel) October 11, 2023

River estime qu’il y a entre 279 000 et 1,1 million d’utilisateurs actifs mensuels. Dans l’ensemble, entre 1,8 et 3,7 millions de wallets Lightning ont été téléchargés. En tout, au moins 122 millions de wallets possèdent l’option LN (comme Electrum). Le fleuron des wallets lightning est le Français Phoenix.

Autres statistiques intéressantes, River l’industrie du LN compte au minimum 173 entreprises. Plus de 530 millions de dollars ont été levés par 39 de ces entreprises entre 2018 et fin 2022. Dont 428 millions de dollars levés pour la seule année 2022.

Et alors que l’on entend parfois se plaindre que le réseau LN ne fonctionne pas, River note que ses paiements LN ont réussi dans 99,7 % des cas (sur 308 000 transactions) au mois d’août 2023.

Les échecs sont souvent liés à l’impossibilité de trouver un chemin comportant assez de liquidité pour réaliser la transaction. Autre raison : le wallet « non-custodial » du destinataire n’est pas en ligne.

En somme, le principal cas d’utilisation qui stimule la croissance des transactions LN est le jeu en ligne. Mais aussi les pourboires sur les réseaux sociaux (Nostr avec ~150 000 « zaps » par mois) et le streaming. Ces catégories représentent près d’un tiers de la croissance totale du nombre de transactions.

River avance que le moteur de la croissance future du LN sera son adoption par un plus grand nombre d’exchanges. En effet, on estime que 70 à 80 % des détenteurs de Bitcoin gardent leurs fonds sur les exchanges.

Vingt-six exchange ont intégré Lightning depuis 2018. Binance l’a fait et Coinbase a l’intention de l’intégrer, mais beaucoup d’autres n’ont toujours rien annoncé.

Terminons en soulignant que la fonction principale du bitcoin est aujourd’hui d’être une réserve de valeur. River note que seuls 11 % des bitcoiners l’utilisent pour effectuer des paiements d’après Binance.