Bitcoin, or, bourse : Pourquoi les marchés financiers explosent !

Actuellement, les secteurs liés au monde de la finance sont en feu. Bourse, crypto à travers le bitcoin ou encore or, chacun de ces secteurs connaît une hausse. Autrement dit, tout investisseur qui a investi ses avoirs dans l’un de ces secteurs financiers se frotte actuellement les mains parce que ces derniers sont devenus rentables. Comment expliquer raisonnablement cette tendance en tout point exceptionnelle ? Les raisons sont différentes selon le secteur et les spécificités qui sont les siennes. Nous vous proposons, dans les lignes qui suivent, de passer cette question en revue. Ceci, pour, ensemble, y faire la lumière. À cet effet, nous parlons d’abord de l’or. Ensuite suivront la bourse et le bitcoin.

L’envolée énigmatique de l’or dans l’écosystème de la finance

Le métal précieux connaît actuellement une montée en flèche exceptionnelle. La situation est telle qu’elle laisse les analystes perplexes. Et ce n’est pas sans raison. Il faut savoir que l’or est traditionnellement perçu comme un refuge sûr en période d’instabilité économique. Mais la récente augmentation de sa valorisation défie les attentes notamment face à la robustesse des marchés boursiers mondiaux. Cette dynamique est d’autant plus intrigante que les indicateurs économiques habituels ne semblent pas porter une telle hausse.

Sur la base de principes économiquement admis, une hausse des taux devrait décourager les investisseurs de s’intéresser à l’or, puisque cet actif ne génère pas de revenus directs. Mais ce n’est pas ce qui se passe. En effet, malgré les ajustements à la baisse des prévisions de réduction des taux directeurs des banques centrales, l’or s’inscrit sur une trajectoire ascendante. Une dynamique qui défie les prévisions des experts.

Le problème, c’est ce que cela ne s’explique pas raisonnablement. En tout cas, les experts de la banque suisse UBS ne cachent pas leur perplexité face à l’envolée de l’or. Selon certains experts, la flambée de l’or pourrait s’expliquer par le fait que les ménages chinois ont massivement acheté de l’or pendant les festivités du nouvel an lunaire. Ceci, en réponse à quelques turbulences observées sur les marchés actions nationaux et la chute du marché immobilier chinois.

On évoque également des acquisitions massives d’or par certaines grandes banques centrales, comme la Banque populaire de Chine. D’autres théories, comme les investissements à court terme basés sur des seuils techniques de prix, ont été avancées pour expliquer cette hausse de l’or comme. Et en vrai, les raisons de cette montée en puissance de l’or ne font pas consensus.

En définitive, l’énigme de la hausse de l’or est pour l’instant totale, défiant les explications conventionnelles et révélant des dynamiques complexes sur les marchés mondiaux. Alors que les investisseurs continuent de scruter les mouvements du métal précieux, il est clair que des facteurs variés, parfois inattendus, influencent son prix. Ce qui le rend davantage mystérieux, mais aussi attractif pour ceux qui tentent de le comprendre.

L’optimisme porte le marché de la bourse

En ce qui concerne, le marché de la bourse, c’est l’optimisme qui semble porter ce secteur de la finance. Celui-ci est essentiellement soutenu par la perspective d’une fin du cycle d’austérité monétaire pratiquée par les grandes banques centrales depuis fin 2023.

Dans l’ensemble, les économistes prévoient toujours plusieurs coupes potentielles, notamment à partir de juin pour la Réserve fédérale américaine (Fed) et la Banque centrale européenne (BCE). Ce, bien que les attentes initiales de réductions de taux aient été revues à la baisse. Cette anticipation s’appuie sur la tendance à la baisse de l’inflation de part et d’autre de l’Atlantique. Ce qui confirme quelque peu les projections des banquiers centraux.

Il faut comprendre que traditionnellement, une baisse des taux d’intérêt pousse les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués, comme les actions. Cette tendance semble se renforcer. Notamment avec l’engouement pour l’intelligence artificielle (IA) qui se diffuse sur les marchés boursiers.

Ainsi, une entreprise comme Nvidia, le fabricant de processeurs graphiques, enregistre des performances remarquables qui démontrent parfaitement cette dynamique. Cette effervescence ne se limite pas au secteur technologique. Elle s’étend également aux grandes capitalisations offrant une visibilité sur leurs marges bénéficiaires.

En Europe, par exemple, l’Euro Stoxx 500 émerge en tant qu’alternatives attractives aux géants de la technologie américaine. Et malgré la consolidation des taux d’intérêt, ces valeurs semblent se distancer du cycle économique. Ce qui leur permet de maintenir leur attractivité pour les investisseurs.

Par ailleurs, les performances des entreprises du CAC 40 se révèlent encourageantes. Et c’est peu dire quand on voit la hausse de leurs bénéfices cumulés pour l’année 2023 par rapport à l’année précédente.

En somme, les marchés boursiers bénéficient de dynamiques favorables, portées par des secteurs tels que la technologie, l’IA et le luxe. Mais aussi par les solides résultats des entreprises. Un ensemble de facteurs qui maintient l’optimisme au sein des investisseurs quant aux perspectives à court et moyen terme.

Plusieurs planètes s’alignent pour le bitcoin

Sur le marché de la finance au sens large, le dynamisme du bitcoin (BTC) est certainement l’une des tendances haussières qui font le plus jaser. L’actif a récemment battu son record de prix de 69 000 pour s’établir actuellement autour de 68 000 dollars. Et, visiblement, le bull run du bitcoin n’est pas le fruit du hasard. L’actif bénéficie actuellement de plusieurs catalyseurs favorables.

En premier lieu, l’approbation par la Securities Exchange and Commission (SEC) des 11 ETF au comptant. Comme beaucoup d’analystes le prédisaient, ces fonds portés par des mastodontes de la finance comme Blackrock et Fidelity rendent le bitcoin plus accessible. Ils le rendent surtout plus légitime aux yeux du grand public. Ce qui entraîne un afflux massif de liquidités vers ces instruments de la finance.

Deuxièmement, l’approche imminente du halving, qui implique une réduction par deux du nombre de nouveaux bitcoins émis pour récompenser les mineurs, booste également le prix du bitcoin. Sans compter qu’en parallèle, les conditions économiques mondiales favorisent également la crypto phare. À travers notamment des baisses anticipées des taux d’intérêt par les banques centrales qui stimulent l’appétit des investisseurs pour le risque et la liquidité des marchés.

Les analystes estiment que cette tendance devrait diriger davantage de capitaux vers des actifs plus risqués comme les cryptos. Une dynamique que les efforts de régulation de marché crypto en Europe comme aux États-Unis devraient soutenir. D’aucuns pensent en effet qu’un cadre réglementaire clair devrait encourager l’adoption des cryptos par les entreprises tout en augmentant la liquidité et en réduisant la volatilité. Ce qui au bout du rouleau va soutenir la hausse à long terme, des prix des cryptos en général, et du bitcoin en particulier.