Bitcoin ETF - La liste des grands investisseurs institutionnels révélée !

Nous savons enfin quels qui sont investisseurs de la première heure dans les ETF Bitcoin. Il y a du beau monde.

ETF Bitcoin

Les ETF Bitcoin connaissent un succès retentissant. Ils ont attiré près de 12 milliards de dollars puis leur lancement le 11 janvier.

Ils représentent collectivement le lancement d’ETF le plus populaire de l’histoire. Le bitcoin s’est depuis apprécié de 43 %. Mais qui achète ?

S’agit-il surtout d’investisseurs institutionnels et professionnels, ou plutôt de particuliers ? C’est une question importante puisque la force de frappe des investisseurs institutionnels est sans commune mesure.

Il n’était pas possible de répondre à cette question au cours des premiers mois vu que les investisseurs passent souvent via des intermédiaires financiers. Les sociétés qui gèrent des ETF (Bitwise, Fidelity, BlackRock, etc) ne savent donc pas automatiquement qui sont véritablement leurs clients.

Toutefois, une fois par trimestre, la SEC demande aux investisseurs gérant plus de 100 millions de dollars de déclarer leurs avoirs par le biais d’une déclaration appelée « 13F Filling ».

La date butoir était le 15 mai. Il ressort que la valeur totale de toutes les positions déclarées s’élève à 5,2 milliards de dollars, répartis entre 929 institutions. C’est immense… Les chiffres s’arrêtent au 29 mars et il y a fort à parier que la liste s’est encore épaissie depuis.

Il s’agit notamment de gestionnaires d’actifs emblématiques comme :

• Millennium : 1,9 milliard de dollars
• Susquehanna International Group : 1 milliard de dollars
• Boothbay Fund Management : 377 millions de dollars
• Morgan Stanley : 270 millions de dollars
• Pine Ridge Advisers : 205 millions de dollars
• Bracebridge Capital : 434 millions de dollars
• State Wisconsin Investment Board : 99 millions de dollars
• Brown Advisory : 96 millions
• Crcm Lp : 96 millions
• Hightower Advisors : 68 millions de dollars (122 milliards de dollars en gestion)
• Cambridge Investment Research : 40 millions de dollars
• Yong Rong Asset Management : 38 millions de dollars
• Legacy Wealth Management : 28 millions de dollars
• Quattro Advisors : 19 millions de dollars
• Sequoia Financial Advisors : 12 millions de dollars

Le fonds Millennium roi des ETF

Millennium est le plus gros détenteur de parts d’ETF Bitcoin avec près de 2 milliards de dollars répartis dans quatre ETF.

Le nombre d’investisseurs est plus de 360 fois supérieur à la moyenne pour un nouvel ETF ! A noter également que plus de 60 % sont des fonds d’investissement. Par ailleurs, toutes les catégories d’investisseurs sont représentées.

“It’s only retail traders buying the #bitcoin ETFs” https://t.co/9KpVP0Z6pT

— James Seyffart (@JSeyff) May 15, 2024

Ainsi, même les banques sont de la partie. Morgan Stanley rejoint la liste des banques d’importance systémique mondiale qui investissent dans les ETF Bitcoin. Il s’agit notamment de Royal Bank of Canada, JP Morgan Chase, Wells Fargo, BNP Paribas et UBS.

Autre institutionnel de choix : le fonds de retraite de l’État du Wisconsin Investment Board. C’est d’autant plus remarquable que les fonds de pension n’investissent généralement jamais dans des ETF si peu de temps après leur lancement.

Le directeur des systèmes d’information chez l’émetteur d’ETF Bitwise Matt Hougan a déclaré que les allocations en bitcoins révélées dans les déclarations 13F du premier trimestre n’étaient qu’un « acompte ».

La plupart des investisseurs professionnels prendront six à douze mois pour prendre une décision, a-t-il déclaré.

« De nombreux fonds allouent des fonds venant de l’ensemble de leurs clients seulement six mois après l’allocation initiale. Les allocations vont de 1 à 5 % du portefeuille », écrit M. Hougan dans une note adressée ce mardi à ses clients.

Il est difficile de ne pas rester optimiste face à ce déluge d’institutionnels. Le bitcoin reprend de l’altitude suite à ces excellentes nouvelles.