Les perspectives de Nansen pour le marché crypto en 2024

Depuis plusieurs semaines, l’industrie crypto vit au rythme des projections annoncées pour 2024. Plusieurs plateformes s’y sont déjà essayées. C’est le cas du gestionnaire d’actifs VanEck. Bitget, Bitwise et plus récemment Messari ont abondé dans le même sens. Tous ces acteurs de l’industrie crypto sont globalement d’accord pour annoncer un marché crypto en bien meilleure santé qu’en 2023. Une autre plateforme, d’analyse crypto cette fois-ci, s’est prêtée au même exercice. Ses projections crypto ont ceci de particulier qu’ils dressent un tableau des quatre (4) configurations dans lesquelles le marché pourrait se retrouver en 2024. C’est ce que nous vous présentons dans cet article.

Le scénario 1 de l’atterrissage en douceur du marché crypto

Dans le cadre de son scénario 1 pour le marché crypto en 2024, Nansen présente des perspectives prudemment optimistes. Le bitcoin (BTC) est le point d’orgue de cette projection dont les perspectives sont axées sur une hausse potentielle de 20 % à 50 %. Une augmentation envisagée par rapport à la valorisation actuelle de la crypto phare d’environ 43 700 dollars.

Nansen attribue des probabilités à ce scénario. D’abord une probabilité notable de 50 % pour le premier semestre 2024. Ensuite, une probabilité légèrement réduite de 40 % pour le second semestre. Ceci est le reflet d’une attente mesurée de stabilité du marché. Cette dernière indiquant des prévisions d’une trajectoire de croissance modérée et contrôlée au cours des deux périodes spécifiées.

Par ailleurs, si l’on considère le sentiment général du marché, les probabilités combinées de Nansen et du marché en général suggèrent un niveau de confiance de 80 %. Il y a ainsi, un alignement entre l’analyse de Nansen et le sentiment général du marché inspirant confiance aux investisseurs. Mais aussi signalant une croyance collective dans le potentiel d’une ascension douce et régulière de la valeur des cryptos tout au long de l’année 2024.

Ce scénario peut être rassurant pour les investisseurs, car il s’aligne sur une approche mesurée, mettant l’accent sur une appréciation contrôlée du prix du BTC. Néanmoins, il est essentiel que les acteurs du marché crypto restent vigilants et s’adaptent à l’évolution des conditions du marché. Celui-ci étant foncièrement dynamique et volatile.

Le scénario 2 de l’inflation et de la croissance soutenue

Dans cette deuxième configuration du marché crypto en 2024, les prévisions sont plus prudentes et potentiellement baissières. L’analyse de Nansen suggère une divergence par rapport au scénario 1. Ceci, avec des perspectives de prix du bitcoin (BTC) allant d’une baisse de 10 % à une chute écrasante de 60 % par rapport à son prix actuel.

Les probabilités de ce scénario sont nettement plus faibles, avec seulement 20 % pour le premier semestre 2024. La projection étant encore plus faible pour le second semestre, à 10 %. Ces chiffres indiquent que la probabilité que l’inflation et l’accélération de la croissance impactent négativement sur le marché crypto au cours des périodes indiquées est plus faible.

Il est néanmoins intéressant de noter que le sentiment général du marché, tel que reflété dans les probabilités, est de 0 % dans ce cas de figure. Un contraste frappant entre l’analyse de Nansen et le sentiment général du marché qui révèle que les projections sont moins alignées sur les attentes dominantes.

Les investisseurs devraient donc aborder ce scénario avec une grande prudence. Car la possibilité d’une baisse du prix du BTC allant de modérée à sévère pourrait poser des défis. Les probabilités plus faibles soulignent que le scénario d’accélération de l’inflation et de la croissance est moins susceptible de se matérialiser.

Le scénario 3 du début de récession

Les prévisions 2024 de ce scénario présentent une toile de fond économique plus nuancée. En effet, Nansen projette des mouvements de prix du BTC allant d’une trajectoire plate à une modeste augmentation de 20 % par rapport au prix actuel. Dans le cadre de cette configuration, une faible baisse est anticipée, reflétant une réaction plus modérée du marché aux conditions économiques.

Ici, Nansen estime qu’on peut s’attendre à ce que le marché connaisse une récession relativement légère début 2024. Cette dernière étant suivie d’une reprise ou d’une stabilité plus prononcée au cours du second semestre. Les probabilités sont de 20 % pour le premier semestre 2024 et de 40 % pour le second. En revanche, pour ce qui est du sentiment général du marché, il diverge légèrement. Dans cette configuration, sa probabilité est de -20 %. Cela signifie que certains acteurs anticipent une récession peu profonde, pendant que d’autres envisagent une issue moins favorable.

Il est vrai que les investisseurs naviguant dans ce scénario peuvent y trouver un environnement de marché plus stable et plus gérable. Cependant, les probabilités de marché divergentes indiquent souvent un degré d’incertitude. Une situation qui souligne la nécessité d’un suivi attentif et des stratégies d’adaptation. Comme dans tout scénario économique, des facteurs externes peuvent influencer les résultats.

Le scénario 4 de l’effondrement dramatique

C’est le scénario que Nansen qualifie d’« atterrissage brutal ». L’expression est en elle-même évocatrice des perspectives résolument pessimistes qu’entrevoit la plateforme d’analyse crypto. Cette dernière prévoit un déclin substantiel accompagné d’une chute sévère des perspectives de prix de 60 % par rapport à la valorisation actuelle. Nansen attribue des probabilités relativement faibles à ce scénario. La firme indique notamment une probabilité de 10 % à la fois pour le premier et le second semestre 2024. Cela implique une faible probabilité perçue d’un atterrissage brutal affectant le marché crypto au cours de ces deux périodes.

En outre, le sentiment général du marché s’aligne sur l’analyse de Nansen, reflétant une probabilité d’environ 0 %. Cette unanimité suggère que Nansen et le marché dans son ensemble partagent un certain scepticisme quant à la probabilité qu’un scénario d’atterrissage brutal se matérialise. Pour autant, investisseurs et parties prenantes devraient prudemment aborder cette configuration. Car la forte baisse du prix de BTC qu’il envisage pourrait poser de gros problèmes. 

Bien que les probabilités soient relativement faibles, l’impact potentiel d’un tel événement nécessite une gestion des risques et une planification stratégique prudentes. Une surveillance continue et une capacité d’adaptation restent essentielles pour naviguer avec agilité dans le paysage imprévisible des cryptos.